下载后可任意编辑“我领大家过中级”《经济法》第六章 证券法律制度（上） 本章属于自助型章节，不好理解的地方很少，但需要记忆的地方很多，严重考验大家的记忆力。因此，为了给大家节约宝贵的学习时间，本斑竹将本章需要记忆的内容总结了一下，分三贴列示。需要声明的一点是：大家需要在细读教材内容的基础上来阅读这三贴，而且本斑竹并不能保证考试所考到的本章考点全部在本斑竹所总结的这三贴之内，敬请大家勿迷信这三贴。本章共讲述了十大问题：一、公开发行的界定；二、股票；三、公司债券；四、证券投资基金；五、股份转让的法律限制；六、持续信息公开；七、禁止的交易行为；八、上市公司收购；九、证券公司；十、法律责任。本贴总结问题一至三，明天的贴子总结问题四至六，周一的第三篇贴子总结问题七至十。 一、公开发行的界定 1、向不特定对象发行证券的 2、向特定对象发行证券累计超过 200 人的 3、向 200 人以下的特定对象发行证券，不得实行广告、公开劝诱和变相公开方式，否则就属于公开发行 二、股票 （一）股票的发行条件 1、首次发行股票的条件 （1）具备健全且运行良好的组织机构 （2）具有持续盈利能力，财务状况良好 （3）最近 3 年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为 （4）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件 2、募集资金用途 公司公开发行股票所募集的资金，必须根据招股说明书所列资金用途使用。改下载后可任意编辑变招股说明书所列资金用途，必须经“股东大会” 作出决议。 （二）证券的承销 1、证券承销实行代销、包销方式。 2、向不特定对象公开发行的证券票面总值超过人民币 5000 万元的，应当由承销团承销。 3、证券的代销、包销期限最长不得超过 90 日。 4、证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认购人，证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券。 5、股票发行采纳代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量“70％”的，为发行失败；发行人应当根据发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。 （三）股票的上市 1、上市条件 （1）股票经中国证监会核准已公开发行 （2）公司股本总额不少于人民币 3000 万元 （3）公开发行的股份达到公司股份总数的 25％以上；公司股本总额超过人民币 4 亿元的，公开发行股份的比例为 10％以上 （4）公司最近 3 ...
