1、 当日盈亏a)商品期货当日盈亏 =∑（卖出价 - 当日结算价）×卖出量+∑（当日结算价 - 买入价）×买入量+（上日结算价 - 当日结算价）×（上日卖出持仓量- 当日买入持仓量）b)金融期货当日盈亏 =∑（卖出价 - 当日结算价） ×合约乘数×卖出量+∑（当日结算价 - 买入价）×合约乘数×买入量+（上日结算价 - 当日结算价）×（上日卖出持仓量- 当日买入持仓量）×合约乘数2、 结算准备金余额当日结算准备金余额=上日结算准备金余额+上日交易保证金余额- 当日交易保证金余额+当日盈亏 +入金 - 出金 - 交易手续费3、 国债期货理论价格国债期货理论价格=现货价格 +持有成本 =现货价格 +资金占用成本 - 利息收入4、 股指期货理论价格F(t ，T)=S(t)+S(t)（R-D）×（T-t ）/365 = S(t)[1+ R-D）×（T-t ）/365] F(t ，T) 为 t 时买入的 T 时交割的股指期货理论价格S(t) 为 t 时股票指数R为资金市场年利率D为股指年股息率5、 股指期货最优套期保值比率买卖套期合约数量=? ×6、 逐日盯市结算公式（1）当日结存 =上日结存 +当日盈亏 +入金 - 出金 - 手续费（2）客户权益 =当日结存（3）商品期货的保证金占用=∑（当日结算价×交易单位 ×持仓手数 ×公司的保证金比例）（4）股指期货的保证金占用=∑（当日结算价×合约乘数 ×交易单位 ×持仓手数 ×公司的保证金比例）（5）风险度 =×100% 7、 现货多头、空头定义（1）现货多头（ 2 个）：持有商品或资产、已按固定价格约定在未来购买某商品或资产（2）现货空头（ 1 个）：已按固定价格约定在未来出售某商品或资产8、 基差 =现货价格 - 期货价格(1) 正向市场： 负基差，即期货>现货，远月 >近月，反应持仓费(2) 反向市场： 正基差，即期货<现货，远月 <近月，反应 ① 近期对现货需求大②预计远期供给大，价格下降9、基差与套期保值效果卖出套保走强净盈利走弱净亏损不变完全相抵买入套保走强净亏损走弱净盈利不变完全相抵10、期权的内涵价值P 看涨期权内涵价值=标的资产价格 - 执行价格看跌期权内涵价值=执行价格 - 标的资产价格¤ 期权内涵价值总是大于等于0 P>0实值期权P<0( 指的是计算结果) 虚值期权P=0平值期权11、期权的时间价值时间价值 =权利金 - 内涵价值结论： ① 平值期权和虚值期权的时间价值总是大于等于0 ②实值美式期权的时间价值总是大于等于0 ③实值欧式期权的时间价值可能小于0 12...
