《理财规划师三级专业能力》复习重点第一章 现金规划现金规划中所指的现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄、各类银行存款和货币市场基金等金融资产。现金规划应遵循的一个原则是:短期需求可以用手头的(现金 )来满足 ,而预期的或将来的需求则可以通过各种类型的储蓄或者(短期投、融资工具)来满足。第一节 分析客户现金需求一、现金规划需要考虑的因素(一)对金融资产流动性的要求1、交易动机家庭由于收入与支出在时间上的不同步性而必须持有一部分现金及现金等价物的动机属于交易动机。2、谨慎动机或预防动机谨慎动机或预防动机是为了预防意外支出而持有一部分现金及现金等价物的动机。如个人为应对可能发生的失业、疾病等意外事件而需要提前预留一定数量的现金及等价物。如果说现金及现金等价物的交易需求产生是由于收入与支出间(缺乏同步性 ) , 那么现金及现金等价物的预防动机则归因于未来收入和支出的(不确定性 ) 。 (二)持有现金及现金等价物的机会成本通常来说 ,金融资产的流动性与收益率呈反方向变化, 高流动性意味着收益率较低。由于 (机会成本 ) 的存在 , 持有收益率 (较低 )的现金及现金等价物也就意味着丧失了持有收益率较高的投资品种的机会。二、流动性比率现金与现金等价物是流动性最强的资产。流动性比率 =流动性资产 /每月支出资产的流动性与收益性通常呈反比,即流动性较强的资产收益性较低 , 而收益性较强的资产其流动性往往欠佳。对于那些工作缺乏稳定、收入无保障的客户来说,资产 的(流动性 )显然重要得多 ,因此助理理财规划师应建议其流动性比率保持较高的流动性比率。通常情况下, 流动性比率应保持在 3 左右。编制家庭收入支出表需要遵循的原则是真实可靠原则、充分反应原则、明晰性原则。理财规划师在确定现金及现金等价物的额度时,可以将 该额度确定在个人或家庭每月支出的(3-6 倍 )左右。 第二节 制定现金规划方案一、现金规划的一般工具(一)现金(二)相关储蓄品种1、一般储蓄业务 (1)活期储蓄人民币 1 元起存 ,港币、美元、日元和欧元等起存金额为不低于 1 美元的等值外币。(2)定活两便储蓄人民币 50 元起存。存期 <3 个月 ,活期计息 ; 3 个月 → 半年 , 3 月期整存整取打六折; 半年 → 1年, 半年整存整取打六折 ,存期超 1 年 (含) , 1 年期整存整取打六折。 (3)整存整取人民币 50 元起存 , 港币 50 元 , 日元 1000 元, 其他币种 为原币种...
