美在线房产服务商Tru lia 路演PPT（全文注解） （i 美股）北京时间9 月20 日 美国在线房产服务商Tru lia 将于今日登陆纽交所上市，IPO 发型600 万股普通股，发行价17 美元（高于此前公布的发行价区间14-16 美元），融资约1.02 亿美元；摩根大通和德意志银行为其主承销商。此前，Tru lia 管理团队在美国进行了 IPO 路演，以下为路演文件全文注解： 本次 IPO 发行情况： Tru lia 本次IPO 共发型600 万股普通股，其中公司增发500 万股，原有股东减持100万股，承销商有15%的超额配售权。初步确定 IPO 发行价为 14-16 美元，以此计算本次IPO融资额为 8400 万美元至 9600 万美元；融资将用于公司运营发展。摩根大通和德意志银行为其主承销商。 公司联合创始人兼 CEO Pete Flint 演讲： Tru lia 是一个在线房地产信息服务平台：连接购房者和中介 强劲的业务增长： Tru lia 用户数从2010 年Q1 的700 万增长至2012 年Q2 的2300 万，季度复合增长率76%；同期营收从300 万美元增长至1700 万美元，季度复合增长率102%。 投资要点： 巨大的市场： 2012年，美国房地产行业的广告支出达到240亿美元；其中中介、经纪人和开发商的支出比例占 53%，抵押贷款机构投放的比例占 38%；租赁占比 9%。 信息技术改变房地产行业： 1 9 9 0 年代基本只有线下的信息列表展示，2 0 0 0 年之后开始有互联网信息，用户可以在网上查询相关信息，现在又进入了移动互联网以及大数据时代，社交的出现又改变了信息的传递和呈现方式。 强大的数据库： Trulia 的数据库中有1.1 亿个物业，其中有390 万个物业正处于待出售或待租状态，覆盖邮政区域3000 多万个。 美国在线房产竞争格局： Trulia 认为，他主要提供的房源信息和房屋配套信息查询等服务，其用户离交易很近；而 Zillow 的用户可能是在需求并不那么明确时出于兴趣访问的；而他的另一个对手 realtor则只提供了房源信息展示功能，没有其他的更有价值的用户产生的信息。 介绍 Trulia 的一段演示视频： 用户产生的UGC 内容的效果： UGC 内容为Tru lia 贡献了20%的浏览量和37%的用户时长；并且用户浏览UGC 内容的流量增速高于网站整体流量增速69%。 Tru lia 的用户都是准备要交易的用户： 因为平均没个用户在其网站停留时间达到18 分钟，76%的注册用户在6 各月之内有访问过至少一次，并且有86%的用户表示需要中介为他们服务。 T...
