财务报表分析与企业经营VIP专享VIP免费

-1--2-企业经营与财务报表财务报表分析程序与方法财务报表信息解读透视财务分析目录1.企业经营与财务报表-4-企业经营与财务报表-5-1.企业经营与财务报表-6-1.企业经营与财务报表-7-（1）评价企业的经营业绩—企业的盈利能力如何？—影响企业盈利能力的主要因素是哪些？—企业的自我可持续增长能力如何？—影响企业自我可持续增长能力主要因素是什么？8财务报表可以：（2）诊断企业的财务健康状况—企业的负债状况如何？—企业否具有财务风险？—企业是否具有偿债能力？—企业的经营风险如何？—企业是否面临财务困境或破产风险？9财务报表可以：（3）评价企业经营策略和财务政策—评价企业投资项目；—评价企业资本结构政策；—评价企业融筹资政策；—评价企业资金营运政策。10财务报表可以：11在虚假财务报表的环境下，还能从会计信息了解会计主体的基本状况吗？问题探讨2.财务报表分析程序与方法-13-2.1财务分析程序-14--15-揭示财务会计信息的差异及变化，找出需要进一步分析与说明的问题考虑企业采取的会计原则、会计政策、会计核算方法等，说明会计报表差异产生的原因（识别危险信号）对发现的由于会计原则、会计政策等原因引起的会计信息差异，应通过一定的方式加以说明或调整，消除会计信息的失真问题识别危险信号-16-资本运作与关联交易频繁会计政策和会计估计频繁变更会计政策变更和估计变更没有合理解释非经常性损益比重大应收账款、存货异常增长净利润、现金流量与所得税之间不协调………..-17--18--19-2.2财务分析方法3.财务报表信息解读-21-3.1资产负债表流动资产其他资产流动负债长期负债所有者权益（净资产）资产负债表结构资产债权人股东资产=负债+所有者权益资金的占用资金的来源固定资产长期投资资产质量资本结构与财务风险资金来源与占用的匹配重点项目分析22资产负债表分析资产质量主要表现为：流动性（变现能力）增值性经营能力扩张能力抗风险能力23-24-25主要不良资产区域：其他应收款回收困难的货款周转缓慢的存货有泡沫的投资利用不充分的固定资产长期待摊费用-26-现金不足：企业最严重的财务危机。企业的流动现金不能太紧。一个小企业要随时能拿100万；一个中企业要随时能拿1000万；一个大企业要随时能那1个亿。应收账款过多：钱在客户那里存货过多：钱压在商品里固定资产过多：钱压在设备、厂房里计提的各种准备过低：资产虚估，风险准备不足短期借款用于长期用途：“短贷长投”，短期偿债风险高企。应付账款账期的不正常延长：资金链可能断裂长期借款用于短期用途：企业要承担高额的利息负担担保负债和未决诉讼：企业杀手举债过度：资本金不足，长期偿债风险高企。重点项目分析-27-3.2利润表•利润表又称损益表，是用来解释企业的利润是如何产生的。•利润表记载企业在一定时期内收入、成本费用和非经营性的损益，从中可以看出企业产生的净利润（或净亏损）。利润=收入－费用利润表遵循的会计等式：利润表分析的重点•利润质量•管销费用是否出现不正常的上升或下降•财务费用是否与贷款规模相适应•投资收益的具体内容和现金含量利润质量恶化表现：•变更会计政策和估计（存货计价、固定资产折旧）•应收账款不正常增加•存货周转过于缓慢•应付账款不正常增加•业绩过度依赖非主营业务•准备金过低•过度举债•费用不正常降低•审计报告异常•反常压缩酌量性成本•巨额冲销29-30-3.3现金流量表•反映在一定会计期间内企业现金和现金等价物流入和流出的报表，体现了企业资产的流动性•企业的血液，贯穿企业经营的全过程中•以收付实现制作为记录原则现金净流量=现金流入－现金流出现金流量表遵循的会计等式：现金流量表分析的重点现金净流量——充足性经营活动形成的现金流量——稳定性筹资活动形成的现金流量——计划性投资活动形成现金流量与发展战略——吻合性-32-净利润同现金流量的差异权责发生制收付实现制会计报告显示公司本年实现净利润100万元会计师说公司的经营现金流量为负数原因：•企业的产品发生积压•由于客户财务困难，企业的应收帐款增加•不能利用...