1财务报表深度分析与财务风险控制2主要内容第一讲财务报表分析基础第二讲企业财务报表分析技术和方法第三讲企业财务报表分析指标体系第四讲新会计准则下财务报表分析第五讲企业财务报表可信度分析第六讲财务分析报告的撰写技巧总结第一讲财务报表分析基础4财务报表分析的使用者与重要性投资者（大股东关注什么？小股东关注什么？）债权人（长期贷款者关注什么？短期贷款者？）管理者（高层管理者关注什么？中层？）供应商（稳固的供应商关注什么？非稳固？）政府员工客户竞争对手现在的或潜在的5财务报表所反映的企业经营管理活动资产经营管理活动（投资）负债及权益经营管理活动（筹资）现金现金管理短期借款银行信用应收账款应收账款管理应付账款商业信用存货存货管理长期负债负债筹资（资本结构）长期投资证券评价实收资本权益筹资（资本结构）固定资产投资管理未分配利润股利分配（留存收益）资产负债表与企业经营管理活动6财务报表所反映的企业经营管理活动利润表与企业经营管理活动项目经营管理活动营业收入销售规模及市场风险减：变动成本固定成本（付现部分）经营杠杆固定成本（非付现部分）息税前利润经营风险减：费用化利息财务杠杆税前利润投资收益资本运营减：所得税费用税务规划税后利润股东收益和风险7财务报表所反映的企业经营管理活动所有者权益变动表与企业经营管理活动项目经营管理活动一、年初余额期初权益资本二、本期增减变动净利润内部盈余贡献加：所有者投入资本外部权益注入减：分配利润/股利股利政策三、年末余额期末乘余索取权8项目经营管理活动1．经营活动产生的现金流量营业现金及其盈余产生能力：可用于支持经营性流动资产的规模、偿还债务本息和支持长期投资的内源融资。2．投资活动产生的现金流量投资于实物资产、权益性及债权性证券和这类投资的本金与收益的回收。如为负值意味着需要内外源融资。3．筹资活动产生的现金流量外源融资能力：吸收投资、发行股票，分配利润、支付股利、偿付债务本息、返还股本或投资。四、汇率对现金的影响五、现金净增加额一、经营现金净流量二、投资现金净流量三、筹资现金净流量财务报表所反映的企业经营管理活动现金流量表与企业经营管理活动9财务报表分析与企业经营活动经营活动营业活动投资活动筹资活动分配活动会计系统财务报告资产负债表利润表所有者权益变动表现金流量表附注经营环境会计环境经营战略会计战略10财务报表分析的依据财会法规制度会计法会计准则等会计信息会计信息的内容：1、财务状况信息（静态信息——某时点上的信息）；2、经营成果信息(动态信息——某时期要素信息)；会计要素信息之间的数量等式产生会计信息的过程；提供会计信息的部门——会计机构。财务计划或预算:资金筹集计划、资本支出计划、流动资金计划、成本计划、对外投资计划等。111、明确分析的目的。2、收集有关的信息。3、根据目的分割各部分，使之符合需要。4、深入研究各部分的特殊本质。5、进一步研究各个部分的联系。6、解释结果，提供对决策有帮助的信息。财务报表分析的一般步骤121、经验标准2、历史标准3、行业标准4、预算标准企业财务报表分析的标准13第二讲企业财务报表分析技术和方法14财务报表分析的基本技术实际指标与计划指标对比同一指标纵向对比同一指标横向对比定基动态比率环比动态比率构成比率效率比率相关比率差额分析法指标分解法连环替代法定基替代法比较分析法趋势分析法比率分析法因素分析法差额分析法分析连环替代法分析151、因素替换法及应用2、盈亏平衡分析3、单因素变动敏感性分析财务报表分析的三大实用技术16因素替换法及应用因素替换法定义：又称因素分析法。它是在多种因素共同作用于某项指标的情况下，分别确定各个因素的变动对该项指标变动的影响及其影响程度的分析方法。采用这种方法的出发点在于，当有若干因素对分析对象发生影响作用时，假定其他各个因素都无变化，顺序确定每一个因素单独变化所产生的影响。17项目2007年2006年增加增幅销量(吨)227,776206,34721,42910%单位收...
