上海首笔订单融资业务案例 （背景与需求〕 Ｚ公司厂成立于 1 9 7 8 年，是专业生产各类冲压件的专业性生产厂家，1 9 9 3 年成为上海大众汽车有限公司桑塔纳国产化共同体成员，1 9 9 8 年成为上海通用汽车有限公司别克等车辆的一级供应商
今年以来Ｚ公司按照两家汽车公司的要求及时供货，故企业销售总量相对去年而言上升较快（账期维持不变），但同时备料（主要是钢坯）量也大幅提高，由于市场上的钢坯采购都是现货现款交易，且钢坯价格走势处于长期上升通道，Ｚ公司意欲多备料来规避原料涨价的风险，公司资金缺口明显增加
〔产品方案〕 在调查中发现，上海大众与上海通用与Ｚ公司都签定了年度框架协议，为此，上海分行设计了“订单融资＋应收账款管理”的授信方案，并设计了相关的监管流程： （１）将上海大众、上海通用货款回笼账户更改为Ｚ公司在我行应收账款保证金账户，并取得大众通用的确认回执； （２）Ｚ公司将发票上的账号变更为上述账号； （３）Ｚ公司与我行签订《非融资保理协议》； （４）货款必须回笼至我行指定的应收账款保证金账户，该账户内的资金使用须经分行审核同意方可使用，确保进入我行账户的销售回笼款优先偿付我行债务； （５）Ｚ公司与上海大众汽车有限公司、上海通用汽车有限公司所签订的单笔订单须经分行确认； （６）我行发放的融资款仅用于购买生产用钢材； （７）授信合同中增加补充条款：Ｚ公司不得向除我行以外的金融机构融资、不得将公司的固定资产对外抵押、未经我行许可不得提供对外担保，违反上述任一条款我行有权宣布授信提前到期
（点评〕 终审结果是Ｚ公司获得我行综合授信敞口额度 1 0 0 0 万元，授信期限1 年，品种为订单项下流动资金贷款+应收账款管理，要求实际控制人承担连带担保责任，融资利率基准上浮 3 0 %，一次性收取账户管理费 0
1 %，单笔融资金额不得超过相关订单金额的8 0 %
