企业套期保值项目方案 目 录 一、战略篇：企业套期保值总体思路 二、制度篇：企业套期保值管理制度 三、操作篇：企业套期保值操作计划与操作策略 四、服务篇：广发期货套期保值项目服务方案 战略篇：企业套期保值总体思路 第一部分 套期保值的原理 一、套期保值的概念 二、套期保值的分类 第二部分 套期保值的意义 一、单一采购途径存在的风险 二、有色金属价格波动剧烈 三、提高资金利用效率 四、节省仓储成本 五、提高企业经营的整体稳定性 第三部分 套期保值的可行性分析 一、期货市场的系统性风险 二、资金的安全性 三、套期保值实证检验 第四部分 套期保值的目标、评价与考核 一、套期保值的目标 二、套期保值的评价 三、套期保值的考核 战 略 篇 ： 企 业 套 期 保 值 总 体 思 路 第 一 部 分 套 期 保 值 的 原 理 （ 一 ） 套 期 保 值 的 概 念 套 期 保 值 是 把 期 货 市 场 当 作 转 移 价 格 风 险 的 场 所 ， 利 用 期 货 合 约 作 为 将 来 在 现 货 市场 上 买 卖 商 品 的 临 时 替 代 物 ， 对 其 现 在 买 进 准 备 以 后 售 出 商 品 或 对 将 来 需 要 买 进 商 品 的价 格 进 行 锁 定 的 交 易 活 动 。 （ 二 ） 套 期 保 值 的 分 类 套 期 保 值 的 分 类 有 很 多 ， 按 期 货 操 作 方 向 分 为 卖 出 套 期 保 值 和 买 入 套 期 保 值 ： 1 、 卖 出 套 期 保 值 ： 卖 出 套 期 保 值 是 为 了 防 止 现 货 价 格 在 交 割 时 下 跌 的 风 险 而 先 在 期货 市 场 卖 出 与 现 货 数 量 相 当 的 合 约 所 进 行 的 交 易 方 式 。 通 常 是 农 场 主 为 防 止 收 割 时 农 作物 价 格 下 跌 、 矿 业 主 为 防 止 矿 产 开 采 以 后 价 格 下 跌 、 经 销 商 或 加 工 商 为 防 止 货 物 购 进 而未 卖 出 时 价 格 下 跌 而 采 取 的 保 值 方 式 。 2、 买 入 套 期 保 值 ： 买 入 套 期 保 值 是 指 交 易 者 先 在 期 货 市 场 买 入 期 货 ， 以 便 将 来 在 现货 市 场 买 进 现 货 时 不 致 因 价 格 上 涨...
