精品文档---下载后可任意编辑B-S 模型的拓展及对欧式认股权证的定价讨论的开题报告一、讨论背景认股权证是指股票发行人发行一种工具，给予购买人在未来某一特定时间内获得一定数量股票的权利。认股权证因具有杠杆效应而备受投资者青睐，而欧式认股权证的定价问题一直是金融学讨论的热点问题之一。Black-Scholes 模型被广泛应用于对欧式认股权证的定价，然而该模型的局限性也逐渐凸显出来。例如，该模型仅考虑了股票价格和波动率对认股权证价格的影响，但在实际市场中，许多其他因素也会影响认股权证的价格，如股息，利率和股票价格走势等。因此，如何扩展 Black-Scholes 模型以更好地描述认股权证的价格成为一个值得深化讨论的问题。二、讨论内容本文将讨论 B-S 模型的拓展，主要包括以下内容：1. 借鉴 Heston 模型的思想，引入股票价格波动率的随机过程，扩展 B-S 模型，以更好地反映股票价格波动的复杂性；2. 引入股息和利率等因素，扩展 B-S 模型，以更好地反映市场实际情况；3. 扩展后的模型应用于对欧式认股权证的定价，分析拓展后的模型与传统 B-S 模型的差异。三、预期成果本文旨在拓展 Black-Scholes 模型，以更好地描述认股权证的价格，并应用该模型对欧式认股权证进行定价分析。预期成果如下：1. 经拓展后的 B-S 模型将能够更好地描述股票价格波动的复杂性和市场的实际情况；2. 在欧式认股权证的定价问题中，将会有更准确的预测结果，能够更好地指导投资者进行风险管理和投资策略选择。四、讨论方法本文将采纳理论讨论和定量分析相结合的方法，具体包括：1. 基于股票价格和波动率的几何布朗运动模型和随机波动率模型，构建经拓展后的 B-S 模型；2. 运用传统 B-S 模型和经拓展后的 B-S 模型，对欧式认股权证进行定价，计算差异；3. 分析差异的成因及市场意义。五、讨论意义本文的讨论成果将有以下意义：精品文档---下载后可任意编辑1. 拓展 B-S 模型将有助于更好地描述认股权证价格，丰富了金融学的理论体系；2. 对欧式认股权证的定价分析，有助于投资者进行风险管理和投资决策；3. 本文所使用的讨论方法可以为金融衍生品的众多定价问题提供借鉴和参考。
