精品文档---下载后可任意编辑一般分布假设下投资组合的风险度量、分解与应用的开题报告投资组合的风险度量是现代投资组合理论的重要内容。在一般情况下，投资资产的收益率服从一般分布。因此，在这种情况下，如何量化投资组合的风险度量是一个关键的问题。本文主要探讨一般分布假设下投资组合的风险度量、分解与应用。首先，将介绍一般分布的基本概念和性质。然后，将描述在一般分布假设下投资组合的风险度量的计算方法。接着，将介绍投资组合风险的分解方法，包括风险贡献和风险集中度。最后，将讨论如何在实际应用中使用投资组合风险度量。一、一般分布的基本概念和性质一般分布是一种广泛应用的概率分布。一般分布的概率密度函数可以表示为：f(x) = (1/σ)(1/√(2π))exp(-(x-μ)²/(2σ²))其中， μ 和 σ² 分别是分布的均值和方差。一般分布的性质包括：1. 均值：μ2. 方差：σ²3. 偏度：根据数据分布的不对称性，分为正偏和负偏两种4. 峰度：根据数据分布的尖锐程度，分为正态分布、高峰分布和低峰分布三种。二、投资组合的风险度量在投资组合理论中，日常使用的风险度量通常有标准差、协方差和相关系数。其中，标准差是最基本的风险度量，也是最常使用的。它表示投资组合收益率与其期望收益率的偏离程度。标准差的计算公式如下：σp = √w1²σ1² + w2²σ2² + 2w1w2σ1σ2ρ12其中，w1、w2 代表投资组合中各个资产分别占比，σ1、σ2 代表各个资产的标准差，ρ12 代表各资产之间的相关系数。协方差衡量两个随机变量之间的联合变化程度，它的计算公式如下：cov(x,y) = E[(x-μx)(y-μy)]其中，μx 和 μy 分别是 x 和 y 的期望值。相关系数是协方差的标准化形式，它的计算公式如下：ρ(x,y) = cov(x,y)/(σx σy)精品文档---下载后可任意编辑三、投资组合风险的分解投资组合风险的分解涉及到两个概念：风险贡献和风险集中度。风险贡献是指每个资产对投资组合风险所做出的贡献。计算方法如下：RCi = wiσiρip/σp其中，wi 代表资产 i 在投资组合中的权重，σi 和 ρip 分别代表资产 i 的标准差和与投资组合的协方差。风险集中度是指投资组合中全部资产对投资组合风险影响的累计程度。计算方法如下：CCR = 1 - σT²/σp²其中，σT² 为资产 i 的方差之和，即 σT² = Σwi²σi²。四、投资组合风险度量的应用在实际应用中，投资组合风险度量可以用于帮助投资者进行投资决策和风...
