2025年回归大作业基于多元线性回归的期权价格预测模型毕业论文

基于多元线性回归的期权价格预测模型王某某（北京航空航天大学 计算机学院 北京 100191）1摘 要：期权是国际市场成熟、普遍的金融衍生品，是金融市场极为重要的金融工具。2 月 9 日，上海证券交易所正式推出了我国首支场内交易期权——上证 50ETF 期权，翻开了境内场内期权市场的新篇章。50ETF 期权上市以来，市场规模逐渐扩大，其发展状况境外期权产品相似时期。本文以此为研究背景，以“50ETF 购 12 月 1.95”这支期权为研究对象，以今日开盘价、收盘价、最高价、最低价、结算价、成交量成交额、持仓量、涨停价和跌停价为解释变量，通过多元线性回归模型，预测该期权的明日收盘价。本次研究以多元线性回归的全模型（模型 1）为出发点，通过异方差检查、残差的独立性检查、误差的正太分布检查以及多重共线性检查，阐明该模型不违反回归的基本假设条件。进而通过主成分回归（模型 4）和逐渐回归（模型 5）进行降维，成果表明因变量与解释变量之间存在强烈的线性有关关系，且主成分回归和逐渐回归相比全模型有更好的预测能力。关键词：期权价格 多元线性回归 50ETF 多重共线性 因子分析一、引言期权（option）是根据合约形态划分的一种衍生品，指赋予其购置方在规定期限内按买卖双方约定的价格（即协议价格或行权价格）购置或者发售一定数量某种金融资产（即标的资产）的权利的合约。期权购置方为了获得这个权利，必须支付给期权发售方一定的费用，称为权利金或期权价格[1]。2 月 9 日，上海证券交易所正式推出了我国首支场内交易期权——上证 50ETF，翻开了境内场内期权市场的新篇章。期权是与期货并列的基础衍生产品，是金融市场极为重要的金融工具之一。自 50ETF 上市以来，市场规模逐渐扩大。2 月日均合约成交面值为 5.45 亿元，12 月就达到了 47.69 亿元，增长了 7.75 倍；2 月日均合约成交量为 2.33 万张，12 月就达到了 19.81万张，增长了 7.5 倍；2 月权利金总成交额为 2.48 亿元，12 月就达到了 35.98 亿元，增长了13.51 倍[1]。我国股票市场有上亿的个人投资者，是一种较为经典的散户市场[1]。相较于专业投资机构讲，散户缺乏时间，精力以及专业分析，投资具有很大的投机行为。对于这些投资者来说，期权价格的变动则是他们最为关注的问题，其变化直接影响到自身的收益。在实际状况中，影响股票价格的原因诸多，波及到金融政策、利率政策以及国际市场等原因，其作用机制也相称复杂[2]。...