1.财务现金流量表序号类型计算方法1现金流入1.1营业收入P*Q,考虑生产负荷1.2补贴收入一般已知1.3销项税营业收入(销售收入)×增值税税率1.4固定资产回收发生在运营期最后一年,一般已知1.5流动资金回收2现金流出2.1建设投资建设投资=工程建设费+工程建设其他费+预备费工程建设费=建筑工程费+安装工程费+设备购置费【进口设备购置费=进口设备货价+进口从属费+国内运杂费离岸价FOBﻫ国外运输费=离岸价×费率ﻫ国外运输保险费=(离岸价+海上运输费)×费率到岸价CIF、两费三税ﻫ银行财务费=离岸价×费率外贸手续费=到岸价×费率ﻫ关税=到岸价*税率ﻫ消费税=(到岸价+关税)/(1-税率)×税率——建筑工程设备一般不征消费税增值税=(到岸价+关税+消费税)×税率国内运费=离岸价×费率】ﻫ预备费=基本预备费+涨价预备费第n年涨价预备费=第n年工程建设费×[(1+涨价费率)n-1]2.2建设期利息年初发生建设期不还利息:(每年年初本金+以前年度利息)×利率均衡发生建设期不还利息:(每年年初本金+以前年度利息+当年借款本金/2)×利率1/15序号类型计算方法2.3流动资金扩大指标法:流动资金=年营业收入×营业收入资金率(或年经营成本×经营成本资金率)ﻫ分项详细估算法:流动资金=流动资产-流动负债流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金ﻫ流动负债=应付账款+预收账款2.4经营成本总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+利息支出ﻫ经营成本=外购原材料费+外购燃料及动力费+工资或薪酬+修理费+其他费用2.5维持运营投资一般已知2.6还本付息等额本息:A=Ic×(A/P,i,n)Ic——还款起始年年初的借款余额(含未支付的建设期利息)(已知P求A)等额还本利息照付:At=Ic/n+[1-(t-1)/n]×Ic×iﻫ流动资金借款利息=当年年初流动资金借款余额×利率ﻫ利息=当年年初剩余本金×利率2.7进项税(外购原材料费+外购辅助材料费+外购燃料费+外购动力费)×增值税税率2.8增值税按年计算,销项税-进项税2.9税金及附加一般按增值税或营业收入取比例计取2.10所得税所得税=利润总额×所得税税率=(营业收入-经营成本-折旧-摊销-利息-税金及附加)×所得税税率ﻫ(融资前)调整所得税=息税前利润×所得税税率=(营业收入-经营成本-折旧-摊销-税金及附加)×所得税税率ﻫ固定资产折旧:方法一:年平均折旧法,年折旧额=(原值-残值)/折旧年限ﻫ方法二:双倍余额递减法,年折旧率=2/折旧年限,年折旧额=年初固定资产净值×年折旧率,年初固定资产净值=固定资产原值-以前各年累计折旧应在折旧年限到期前两年内,将固定资产净值扣除净残值后的净额平均摊销。固定资产原值=工程费用+固定资产其他费用+预备费+建设期利息-可抵扣的固定资产进项税ﻫ无形资产摊销:采用年限平均法,不计残值。年摊销额=无形资产原值/摊销年限2/15序号类型计算方法3净现金流量1-2,考虑折现(资金等值换算A、P、F)ﻫ(P/F,i,n)P=F/(1+i)nﻫ(P/A,i,n)P=A×[(1+i)n-1]/[i×(1+i)n]ﻫ有效利率i=(1+r/m)m-1改扩建项目:有无对比、前后对比(有项目现值、无项目现值、无项目原值)前后对比:有项目现值-无项目原值ﻫ有无对比:有项目现值-无项目现值分别计算增量现金流量表(各项流入流出分别计算),再求NPV3/152.经济效益流量表序号类型计算方法1效益流量1.1项目直接效益交通:时间节约、减少交通事故ﻫ水利:防洪效益等1.2回收资产余值1.3回收流动资金1.4项目间接效益劳动力、产业增值、上下游流动、时间节约、减少交通事故等2费用流量2.1建设投资可外贸货物的影子价格:进口投入物=到岸价(CIF)×影子汇率+进口费用ﻫ出口产出物=离岸价(FOB)×影子汇率-出口费用ﻫ进出口费用主要考虑两费(银行财务费、外贸手续费)(三税为转移支付,不考虑)ﻫ市场定价的非外贸货物影子价格:ﻫ投入物=市场价格+国内运杂费(获取容易,不含税;难获取,含税)ﻫ产出物=市场价格-国内运杂费(影响大,不含税;影响小,含税)ﻫ土地影子价格=土地机会成本+新增资源消耗ﻫ开工年土地机会成本OC=NB0(1+g)τ+1×[1-(1+g)n(1+is)-n]/(is-g)新增资源消耗与土地机会成本相当。2.2流动资金2.3经营成...