投资分析名词解释

一、名词解释： 1.超额收益率：任何特定时期的风险资产与无风险资产的收益率的差 夏普比率：对于单个资产或投资组合的绩效而言，通常用风险溢价与超额收益的标准差的比来衡量。用公式表示即为：frrE)( 2.效用：经济学上是指人们从某种事物中所得到的主观的满足程度。投资者得效用是对各种不同投资方案形成的一种主观偏好态度 投 资 组 合 的 可 行 集 合 ： 当 市 场 只 有 一个 无 风 险 资 产 和 一个 风 险 资 产 时 ，（cffcrrErrE)()(）就是资产组合 C 所以可能的风险-收益集合。 3.最优资本配置线：通过无风险资产并与风险资产组合的有效边界相切的一条线。 4.投资组合可行集：资本配置线上的资产组合。 5.资组合的有效边界(集合)：任意给定风险水平有最大的预期回报或任意给定预期回报有最小风险的投资组合。 6.最小方差资产组合：机会集合中的一个投资组合，没有其他的资产组合在与之相同的预期收益率水平下能达到更小的风险（标准差）的性质。最小方差资产组合的全体，我们称为最小方差集合。 7.投资组合有效集：最有资本配置线上的资产组合。 8.有效集合：最小方差集合在顶点上半部的投资组合集合 9.两基金分离定理：如果把最小方差集合中的两个或两个以上的投资组合进行组合，则可得到最小方差集合上的另 一种投资组合。（前 提 假 设 ：两基金（有效资产组合）的期望 收益是不同的） 10.两基金分离定理金融 含 义 ：若 有两家 基金都 投资于风险资产，且 经营 良 好(即达到有效边界)，则按 一定比例 投资于该 两基金，可达到投资于其他基金的同样 结 果。 11.单指数 模 型 ：在假 定资产的收益率只受 市场投资组合即单指数 收益率的影 响 下确 定投资组合的权 重 。 12.债 券 的基本要 素 是：票 面 价值 ，债 券 的价格 （包 括 发 行价格 和买 卖 价格 或转 让 价格 ），偿还 期限 ，票 面 利 率。 13.票 面 价值 ：债 券 发 行时所设 定的票 面 金额它 代 表着 发 行人借 入 并承 诺 未 来某一特定日 期（如债 券 到期日 ）偿 付 给债 券 持 有人的金额，是债 券 的本金 14.票 面 利 率：是指债 券 每 年 支 付 的利 息 与债 券 面 值 的比例 ，通常用年 利 率的百 分数 表示。 附 息 债 券 是指在债 券 面 上附 有息 票 的债 券 ，或是按 ...