1 略 论 商 业 银 行 的 流 动 性 管 理 兼 论 建 设 银 行 的 流 动 性 管 理 策 略 中 国 建 设 银 行 总 行 信 贷 风 险 管 理 部 郦 锡 文 李 绍 光 一 、 流 动 性 管 理 的 必 要 性 商 业 银 行 在 资 产 和 负 债 两 个 方 面 都 存 在 着 对 流 动 性 的 需 求 ，而 流 动 性 需 求 的 大 小又 与 银 行 的 资 产 负 债 结 构 具 有 密 切 的 关 系
在 资 产 方 面 ， 流 动 性 需 求 的 来 源 包 括借 款 人 的 新 增 贷 款 需 求 、 向 同 业 拆 放 资 金 、 购 买 证 券 、 向 中 央 银 行 交 存 准 备 金 等
在 负 债 方 面 ， 流 动 性 需 求 的 来 源 包 括 存 款 人 的 提 取 需 求 、 偿 还 同 业 或 中 央 银 行 借款 、 纳 税 以 及 股 东 分 红 等
相 应 地 ， 银 行 也 可 以 从 资 产 和 负 债 两 个 方 面 获 得 流 动 性 供 给
在 负 债 方 面 ， 最 主要 的 流 动 性 供 给 来 自 于 存 款 ， 另 外 还 包 括 从 其 他 银 行 拆 入 资 金 、 发 行 证 券 等
在资 产 方 面 ， 流 动 性 供 给 最 主 要 的 来 源 是 借 款 人 偿 还 贷 款 本 息
此 外 ， 银 行 向 客 户提 供 各 种中 间业 务或 服务所获 取 的 手续费收入 ，也 可 以 成为流 动 性 供 给 的 一 个 来源
银 行 必 须对 其 流 动 性 进行 管 理
在 收益曲线一 定的 条件下， 几乎任何一 家银 行 都倾向 于 更多地 持有 长期性 资 产 ， 但是 其 负 债 结 构 却向 短期化倾斜
也 就是 说， 银行 通常
