私募股权基金2013年现状分析

1 2013年中国私募发展状况调查报告 截至2013年5月底，我国境内共有基金管理公司81家，其中合资公司45家，内资公司36家。81家基金公司管理资产合计39757.58亿元，其中管理的公募基金规模为30037.20亿元，非公开募集资产规模9720.38亿元。今年来连续5个月，非公开募集资产规模均表现为环比增长。 一、 私募股权基金 ——近期行业特点与趋势  退出渠道受阻；并购成为重要退出渠道。多家并购基金成立，大量项目谋求并购退出。  优质的、可被投资的企业数量减少。投资向早期项目转移，基金越来越关注和投资于早期（VC）项目。  民营企业融资的市场需求旺盛。房地产基金、债券融资及信托投融资非常活跃。  社保、上市公司，大型央企等构投资者作为LP，则日趋活跃。 2  项目类基金增多，特别是矿业和能源类项目；  财务顾问开始谋求向担任GP转型； GP团队日趋专业化，投后管理、资金与项目渠道成为其竞争力所在。  中国概念股私有化、去红筹企业重新上市成为趋势。  发行审核工作期待近期重启；H股发行上市门槛降低，发行审核制度也将做出进一步的调整。 二、私募股权基金市场现状 （一）募资情况 3 （二）创投基金投资规模 4 （三）股权基金投资规模 5 （四）投资情况  投资方面，5月份中国VC、PE投资活跃度有所下滑。投中集团CVSou rce 统计显示，2013年5月国内共披露创业投资(VC)案例11起，投资总额0.62亿美元，相比上个月(19起案例、投资1.30亿美元)有所下降，相比2012年同期更是差距明显。 6 根据清科集团旗下私募通统计，2013 年 5 月中国创业投资暨私募股权投资市场共发生投资案例 34 起，披露金额案例 25 起，投资总金额 7.95 亿美元。5 月份 VC/PE投资较上月略有下滑，总案例数环比下降 12.8%，总投资金额环比下降 6.5%;以互联网、通讯和移动互联网为代表的 TMT 领域本月继续受到投资机构的关注。2013 年 5 月23 日，太盟投资集团和 MGPA 联合，以约 3.23 亿美元的价格收购了悦达 889 广场项目公司部分股权，为本月投资额最高案例。 5月份VC/PE投资共涉及14个一级行业，从案例数来看，互联网行业继续位居首位，其投资热度难以撼动。阿里巴巴集团在入股高德软件之前，已相继投资新浪微博、丁丁网、虾米网等，携程本月战略投资航班管家，此前则有腾讯投资嘀嘀打车、百度收购PPS等案例。 共发生投资案例8起，占总案例数的23.5%;电信及增值业务行业排在第二位，...