钢材企业套期保值计划书(完整版)

螺纹钢套期保值操作建议书-1-/14目录-1-引言-2-一、企业为什么做套期保值-3-（一）金属行业在金融危机下的冰火两重天-3-（二）什么叫套期保值（略）-3-（三）价格风险只能用套期保值化解-3-（四）套期保值的基本原理-4-1.期现价格趋同-4-2.到期价格收敛-4-（五）企业参与套期保值的深层意义-5-1.................................................................................................................................发 现价格——用期货最基本的功能辅助经营-5-2.................................................................................................................................利 润最大化销售——利用期货走向现代营销（江铜为例）-5-经典案例回放：-5-利润最大化的期货库存与期货销售-6-二、当前基本面分析及操作方案-7-（一）当前基本面-7-1.宏观经济形势—全球经济展开二次探底-7-2.螺纹钢现货供求形势-7-3.................................................................................................................................钢 材期货行情和现货价格走势分析-8-（二）操作方案-9-期货库存套保方案-9-附件 1：XX 期货简介及优势-11-附件 2:钢材期货合约与规则-12-附件 3：近年 XX 期货成都营业部推出的金属投资计划-13--2-/14十六届三中全会通过了：《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》，首次明确表示国家将大力发展期货市场，直接目的是引导企业充分利用金融工具来规避市场风险，进而让优秀的在日益激烈的市场竞争中脱颖而出。钢材期货的推出无疑会改变钢铁企业的经营模式，如何抓住金融风暴和钢材期货上市造就的历史性机遇，率先利用钢材期货走向现代营销之路？这一问题应该是一个有胆识、有眼光的企业家重点研究的战略问题之一。企业一般都能认识到参与期货投机交易是一种不适当的行为，这一点是非常正确的。但是，许多企业还没有意识到的一点是：不参与保值也是一种投机，是一种危险性很高的投机。因为，产品价格完全暴露在现货市场的波动价格之中。这时企业“赌”的就是未来时间现货价格对其有利，但市场经济条件下,现货市场的巨幅波动往往是很难把握的，价格风险对企业来说是无法回避的，并可能给企业带来灾难性后果。这就是所谓的现货敞口风险。本建议书从对比金融危机以来有色金属行业与黑色金属行业表现开始论证钢材企业参与期货市场的必要性...