2024年2季度A股投资策略目 录山东神光第一局部：宏观经济形势与分析1.1 内外形势复杂 见证中国智慧第二局部：大势预测及投资策略2.1 制度创新带来活力，区域、通胀引导投资时机第三局部：行业及板块投资时机3.1 支付：物联网梦开始的地方3.2 智能电网：4 万亿筑就 10 年辉煌3.3 汽车板块：站在世界之巅后的新认识3.4 成渝板块：在产业转移与城镇化的乐曲中起舞3.5 上海本地股：欢乐世博、欢乐投资3.6 股指期货：我国资本市场的一项重大制度创新第一局部：宏观经济形势及分析内外形势复杂 见证中国智慧核心结论：内有通胀压力，外有贸易摩擦。如何保持经济增长、实现结构调整以及增强增长的内生动力将考验中国智慧。在复杂的形势下，政策的变化影响深远。在这样的背景下，一方面要注意经济数据的变化，另一方面要分析相关应对政策的短期及长远影响。应该紧紧盯住那些顺应潮流的产业寻找优势公司。比方为产业结构调整提供效劳的公司，针对有效内需的公司等。1、规模以上工业增加值同比增长继续加速1-2 月份，规模以上工业增加值同比增长 20.7%，比上年同期加快 16.9 个百分点，比 2024 年 12 月份加快 2.2 个百分点。从同比增速看，经济形势继续向好。图表 1 ：中国月度工业增加值同比增速〔%〕资料来源：国家统计局2 月外贸继续大幅增长，进出口规模比 2024 年同期增长 9%。2 月当月我国进出口总值为 1814.3 亿美元，增长 45.2%。其中出口 945.2 亿美元，增长 45.7%；进口 869.1 亿美元，增长 44.7%。今年 2 月份和 2024 年同期都包含春节因素，具有一定的可比性。与金融危机前的 2024 年 2 月份相比，今年 2 月份进出口总值增长 9%；其中出口增长 8.2%，进口增长 9.8%。1 至 2 月，我国进出口总值 3864 亿美元，比去年同期增长 44.8%。其中出口 2040.8 亿美元，增长 31.4%；进口 1823.2 亿美元，增长 63.6%；贸易顺差为 217.6 亿美元，下降 50.4%。受益于中国—东盟自由贸易区的正式运行，我国与东盟的双边贸易快速开展，1 至 2 月双边贸易总值达 391.2 亿美元，增长 66%。其中，我对东盟出口 186.9 亿美元，增长 52.9%；自东盟进口 204.3 亿美元，增长 80.2%。贸易摩擦对出口的影响、人民币汇率变化对出口的影响，还要重点关注，尤其是对相关公司业绩预期的影响。 图表 2：出口金额月度同比增速〔%〕05101520259.39.49.59.69.79.89.99.10 9.119.12 10.1-2...
