第一章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概概念与特点一、概念证券投资基金是指通过发售基金份额,将众多投资者的资金集中起来,形成独立财产,由基金托管人托管,基金管理人管理,以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式.基金投资者、管理人、托管人是基金动作中的主要当事人。组织形式分:契约和公司;动作方式分封闭和开放式。基金合同与招募说明书是基金设立的两个重要的法律文件。证券投资基金是间接投资工具.各国称谓:美国:共同基金。英国和港单位信托基金.欧洲一些集合投资基金或集合投资计划。日本和台证券投资信托基金。证券投资基金的特点:集合理财、专业管理;组合投资、分散风险;利益共享、风险共担;严格监管、信息透明;独立托管、保障安全。基金管理人不参加基金财产的保管,托管人保管基金财产。证券投资基金与其他金融工具的比较:基金与股票、债券的差异:1 反映的经济关系不同(股票所有权,债券 债权债务,基金 信托,是一种受益凭证)。2 所筹资金的投向不同。(股票和债券是直接投资工具,投向实业领域,基金间接投向有价证券等金融工具或产品。)3 投资收益和风险大小不同。(股票高风高收;债券低风低收;基金风险适中、收益相对稳健.)基金与银行储蓄存款的差异:1 性质不同(基金是一种受益凭证,银行储蓄表现为银行负债,是一种信用凭证,银行对存款者负有法定的保本什息的责任。)2 收益与风险特性不同。(基金收益具有一定的波动性,风险较大,银行存款利率相对固定)3 信息披露程度不同.基金定期披露,银行不需要。)第二节 证券总投资基金的动作与参加主体基金的运作包括基金的市场营销、募集、投资管理、资产托管、份额登记、基金估值与会计核算、基金信息披露及其它基金动作活动在内的相关环节。管人角度:营销、投资管理、后台管理三部。基金市场的参加主体:基金当事人、基金市场服务机构、监管与自律机构三大类。基金当事人包括:基金份额持有人、基金管理人与基金托管人。基金份额持有人即基金投资者,是基金的出资人、基金资产的所有者、和基金投资回报的受益人.我国基金份额持有人享有以下权利:分享基金财产收益,参加分配清算后的剩余基金财产,依法转让或者申请赎回其持有的基金份额,根据规定要求召开 基金份额持有人大会以,对基金份额 持有人大会审议事项行使表决权,查阅或者复制公开披露的基金信息资料,对管理人、托管人、销售机构损害其合法权益的行为依法诉...