《国际融资管理方法及管理流程》60页

第六章 国际融资管理05/10/20251第六章 国际融资管理§1 国际融资管理概述05/10/20252第六章 国际融资管理国际融资原则 合理确定资金需要量 适时取得所需资金 认真选择资金来源 确定最佳资本结构05/10/20253国际融资方式 国际信贷融资 国际证券融资 国际贸易融资 国际租赁融资 补偿贸易融资05/10/20254国际融资渠道 集团内部融资 母公司本土融资 子公司东道国融资 国际金融市场融资05/10/20255§2 国际信贷融资05/10/20256第六章 国际融资管理国际信贷融资 国际信贷融资渠道 国际信贷融资成本与风险 国际信贷融资决策05/10/20257国际信贷融资渠道 外国政府贷款 国际金融组织贷款 国际商业银行贷款 出口信贷 国际项目融资05/10/20258国际商业银行贷款 国际商业银行贷款发展 传统资本输出 欧洲货币市场 国际商业银行贷款种类 短期贷款 中长期借款05/10/20259短期贷款 定期贷款 信用额度 透支 循环信贷协议 贴现05/10/202510中长期贷款 双边贷款 联合贷款 银团贷款05/10/202511银团贷款 银团贷款形成 银团贷款程序 银团贷款分析 银团贷款实例05/10/202512银团贷款程序 借款人提出申请 牵头行组建银团 借贷双方签订协议 代理行负责贷款管理05/10/202513银团贷款分析 银团贷款中的银行行为 牵头行：牵头行的主要职责包括三个方面：分析金融市场状况；与借款人商定借款条件；组建银团并分配贷款份额。 参与行：接受牵头银行邀请并参与银团贷款的银行成为参与行。占有贷款份额较大的参与行协助牵头行做好贷款组织活动，成为管理行。 代理行：借贷双方委托一家银行（一般为牵头行）作为代理行负责贷款的日常管理。05/10/202514 备忘录：借贷双方达成初步协议后，前头银行负责准备一份备忘录。备忘录应包括借款人资信以及有关贷款情况。 适应性：银团贷款中，借贷双方应当有一定的相互适应能力。在这种相互适应中，借款人可能增加借款额度，贷款人可能减少资金供给。但是，如果出现参与行认贷额度不足，管理行应承担补足缺额的责任。05/10/202515 银团贷款中的借方成本（参考 P150 ：信贷条件） 周期成本 即付成本05/10/202516 周期成本 贷款利率（ i ）：一般在 LIBOR 的基础上再加一个风险溢价。风险溢价因借款人资信而定。 承诺费：借款人必须对未使用的贷款额度支...