1人民币利率互换集中清算业务规则第一章总则第一条（目的要求）为规范开展人民币利率互换集中清算业务，防范清算风险，提高清算效率，维护参与主体合法权益，保障利率衍生产品市场稳定，银行间市场清算所股份有限公司（以下简称上海清算所）根据国家法律法规、中国人民银行相关规定，制定本规则。第二条（指定机构）上海清算所是中国人民银行指定的人民币利率互换集中清算机构，作为中央对手方（CCP）为人民币利率互换交易提供集中清算及相关服务。第三条（清算定义）人民币利率互换集中清算业务（以下简称利率互换业务或本业务），是指市场参与者将其达成的人民币利率互换交易，提交上海清算所进行集中清算，由上海清算所作为中央对手方承继交易双方的权利及义务，并按照多边净额方式计算各清算会员在相同结算日的利息净额，建立相应风险控制机制，保证合约履行、完成利息净额结算的处理过程。人民币利率互换交易应通过全国银行间同业拆借中心（以下简称同业拆借中心）系统确认。第四条（清算会员）符合上海清算所相关资质要求的市场参与者，可申请成为本业务清算会员，直接参与利率互换业务。其他市场参与者可通过清算会员代理方式，参与利率互换业务。利率互换代理清算业务，由上海清算所另行规定。2第五条（清算方式选择）利率互换交易双方可自主选择集中清算或双边清算，中国人民银行另有规定的除外。第六条（结算原则和最终性）上海清算所根据集中清算结果，按照先收后付的原则，组织完成上海清算所与各清算会员之间的利息净额结算。结算一旦完成不可撤销。第二章清算产品第七条（产品定义）人民币利率互换交易，是指交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定数量的人民币名义本金交换利息额的金融合约。上海清算所暂仅接受固定利率对浮动利率的互换交易，即交易一方有义务支付固定金额，为固定利率支付方；交易另一方有义务支付浮动金额，为浮动利率支付方。浮动端参考利率为 SHIBOR_O/N、FR007、SHIBOR_3M 等。其他形式利率互换交易的集中清算业务上海清算所将另行规定。第八条（合约要素）提交集中清算的利率互换交易应符合上海清算所合约要素规定，包括参考利率、成交日名义本金、起息日、到期日、期限、支付日、支付周期、3计息天数、计息方式、计息基准、参考利率重置周期、参考利率重置日规则等。第三章利息计算第九条（计算机构）上海清算所是本业务的利息计算机构。上海清算所遵循独立客观、诚实信用原则，根据合约要素和相应利...
