我国证券投资基金评价体系讨论 内容摘要：伴随着证券市场的进展和《证券投资基金法》的颁布实施，我国基金业将进入一个新的进展阶段，然而，对于这一社会大众选择最多的投资工具理论界的讨论大都集中在对某一样本进行实证讨论，包括业绩排序、有无选股能力或时机把握能力的证明等，对于基金业的整体进展情况、如何通过完整的指标体系全面描述基金、如何客观独立公正的评价基金管理人业绩的讨论甚少，本文将就这一问题进入深化探讨。 关键词：投资风格 市场基准组合 风险/收益 指标体系 我国基金业随着证券市场的进展正在不断地进展壮大，2025 年 6 月 1 日《证券投资基金法》的正式颁布实施为我国基金业的进展提供了一个重要契机，然而如何真正落实《证券投资基金法》所提倡的保护投资者及相关当事人的利益，正是我们需要继续讨论和解决的问题。从国际惯例来看，基金评级是加强行业自律和引导投资者理性投资的必定要求。 我国基金业的进展现状 到 1998 年初，全国共有各种基金近百家，总资产 100 亿元左右。1997 年底我国出台了《证券投资基金管理暂行办法》，这一法规的推出对促进我国基金业的进展起到了非常重要的作用，1998 年 3 月 23 日，开元、金泰两只基金公开发行上市，这次封闭式基金的发行标志着我国基金业进展进入了一个新的历程。到 2001 年底，我国已有基金管理公司 14 家，封闭式证券投资基金 34 支，年末基金净值为 847 亿元。2001 年 9 月，由华安基金管理公司成立了我国第一支开放式证券投资基金——华安创新,2025 年开放式基金在我国出现了超常规式的进展，规模迅速扩大。2025 年 6 月 1日备受关注的《证券投资基金法》终于正式实施，这无疑为我国基金业的进一步法律规范进展提供了根本保障。 建立我国基金评价指标体系的必要性 我国的资本市场是一个典型的新兴市场，机构投资者在市场中所占比例偏低，实践表明，基金作为机构投资者的代表具有专业理财优势、理性投资行为和规模经济效应，对我国资本市场结构的完善具有不可替代的作用；基金还是优化金融资源配置、降低金融风险、完善金融体系的重要工具；基金可以强化对上市公司的监督和制约，有利于促进上市公司完善治理结构，此外基金为社会保障体系的改革与完善提供了技术支持，成为各类养老金参加资本市场的重要渠道和理想的投资工具。 随着我国基金规模和种类的不断扩大，对基金进行科学合理的评价成为基金业进展中的关键环节：...
