成人教育&网络教育 20XX 年 9 月试题答案课程名称： 公司理财 A 卷□ B 卷√ 考试时间 100 分钟 评分老师 职称 一、不定项选择题（每小题 2 分，共 20 分）1.BCD 2.ABD 3.BCD 4.A 5.ABCD 6.BCD 7.ABD 8.ABD 9.BC 10.BCE二、推断改错题（每小题 2 分，共 20 分。认为正确的划“∨”；认为错误的划“╳”，并说明错的原因或改正。）1. ×（1 分）；改 “预算”为 “计划”（1 分）。2.√（2 分）3.√（2 分）4. ×（1 分）；去掉“非”（1 分）。5. ×（1 分）；相反6. ×（1 分）；把“特定”为 “不特定”（1 分）。7. √（2 分）8. √（2 分）9. √（2 分）10. √（2 分）三、简答题（每小题 6 分，共 30 分）1．什么是可转换公司债券，并简述这种筹资方式的优点和缺点。答：可转换公司债券（简称可转换债券）是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股股票的特别企业债券。可转换债券兼具有债券和股票的特性，含有以下三个特点：债权性 、股权性和可转换性。（2 分）可转换债券筹资的优点是：① 可降低筹资成本；② 公司可获得转换溢价；③ 无即时摊薄效应 ；④ 提高公司声誉，扩大股东基础，增加长期资金来源。（2 分）可转换债券筹资的缺点是：① 可转换债券在转换之前仍然是企业的债务，企业在收回这些债券之前将削弱其筹资能力；② 假如可转换债券到期时，企业无法迫使持有者转换，企业将会面临一大笔现金流出，而这将给企业带来极大的财务压力。（2 分）2.确定股票发行价格应考虑哪些因素？答：① 上市公司上市前最近 3 年平均每股税后净利润与近似种类上市的其他股票最近 3 年的平均市盈率的乘积，其权重为股票发行价格的 40%；（1.5 分）② 上市公司上市前最近 4 年平均每股股票所获股息除以近似种类上市的其他股票最近 3年的平均股息率所得的商，其权重为发行价格的 20%；（1.5 分）③ 上市公司上市前近期的每股资产净值，其权重为发行价格的 20%；（1.5 分）④ 上市公司当年估计的股利除以银行一年期的定期储蓄存款利率所得的商。其权重为发行价格的 20%。（1.5 分）3.什么是公司分立以及发生这种现象的原因。答：公司分立是指一个公司依法签订分立协议、不经清算程序，分设为二个或二个以上公司的法律行为。公司分立可分为派生分立和新设分立二种形式。（1 分）公司分立的原因主要有：① 克服大公司的低效状态；（1 分）② 分立与...
