私人股权投资公司的 7 个价值创造经验世界各地的企业都在花费无数的时间为他们的利益相关者创造价值。一些企业树立了正确的价值创造过程，随着时间的推移，得到了相应的价值。但大多数不是这样。其中，一些企业不能找到正确的战略路径；一些则是不能执行他们的战略。还有一些企业，在良好运行了一段时间之后失去了方向。还有一些组织对业务转型（如削减成本）感到疲惫，他们缺乏搜寻其他方式确保和维持价值的冲劲。对于上市公司，季度报告的要求加剧了这些挑战。为了更多的利益相关者的需求，上市公司推动了问责制和透明的治理规则。然而，当涉及到建设高效率，高增长的企业，包括内置平台的变化（例如，在 10 年内预定出口）时，私人股权投资公司享受的天然优势——与所有权和补偿模型联系紧密，更少体制的限制和竞争干扰。但尽管有这些差别，顶级 PE 机构的最佳做法仍然提供强大和广泛适用的经验教训。以下是上市公司可以从私人股权投资价值创造中学习的 7 点建议。 1、坚持不懈地专注于价值。为了吸引从有限合伙人继续投资，并赚取他们著名慷慨的佣金，PE 公司创造价值，除了利用金融工程工具、削减成本、保持焦点之外，越来越多的 PE 交易具有实质性的深厚的行业应用和功能的专业知识，不断改进业务。PE 公司主要投资于其核心业务，削减多余的费用。PE 公司的核心价值的重点开始于尽职调查。 普通合伙人精心选择每个目标公司，并明确他们如何、何时创造和增加价值。 这一评估在收购后也不会停止——他们定期评估其投资组合公司的价值创造潜力，并迅速退出那些标记为不合格的，以腾出资金用于更有利可图的投资。这往往意味着退出那些不需要耗费公司的核心优势和鉴别能力的业务。上市公司应尝试运用类似的客观和冷静的视角，对业务组合评估其财务表现，以及跨业务领域和地区的企业作为一个整体时，员工们相辅相成的合作能力和程度。2、现金为王。典型的 PE 公司中，债务占融资的 60％至80％。 这种高杠杆模式催生了 PE 公司的一项紧迫的重点和意义——尽可能快地解放和产生现金。 为了改善现金流，PE 机构严格管理他们的应收账款和应付账款，减少库存，并审议酌情开支。为了保存现金，他们推迟或干脆取消低价值的自由裁量项目或费用，只有在这些举措和资源（包括人才）有助于显着的价值投资时才会花费资金。 上市公司可以从 PE 公司的运作中截取一些内容，开发一个类似的性能改进计划。虽然从公司到公司的具体情况会...
