西部信托·中小企业（天基水泥二期）集合资金信托尽职调查报告企业名称：新疆天基水泥有限公司项目名称：中小企业（天基水泥二期）集合资金信托上报部门：投资银行部第一调查人：王沛剑第二调查人：沈康部门负责人：沈康1上报时间：2012年8月2目录1信托计划的设计方案及运作模式1.1设计方案及运作模式1.2关联交易的说明2融资人情况概述2.1融资人基本情况2.2融资人财务情况2.3融资人信用状况3项目综述3.1总体情况介绍3.2天基水泥项目情况概述3.3余热发电情况4还款能力分析4.1天基水泥的经济效益预测4.2现金流分析4.3敏感性分析5担保措施分析5.1设备抵押5.2股权质押5.3连带责任保证6项目的风险分析和防范措施36.1风险揭示6.2风险防范措施7项目经理意见7.1项目可行性分析7.2项目经理意见8部门意见9声明41信托计划的设计方案及运作模式1.1设计方案及运作模式我公司将发行集合类信托计划，接受委托人的委托并与委托人约定，由我公司作为受托人将信托计划资金集合管理和运用于购买新疆天基水泥有限公司（以下简称：天基水泥）的特定资产收益权（包括其主要生产设备形成的权益，详见“资产清单”），资金用于新疆天基水泥余热发电项目及补充流动资金。天基水泥公司将按照与我公司约定的时间，以其营业收入回购该特定资产收益权，以实现信托资金的退出。（1）信托类型：集合资金信托。（2）受托人：西部信托有限公司。（3）委托人：合格投资者，单个委托人资金不低于100万元。（4）信托规模：不超过1.5亿元，其中：12个月期规模约为7000万元，24个月期规模约为8000万元。（5）信托期限：12-24个月。（6）信托资金运用方式：购买天基水泥的特定资产（详见“资产清单”）收益权。（7）融资人：新疆天基水泥有限公司。（8）资金用途：新疆天基水泥余热发电项目及补充流动资金。（9）融资利率：不低于11%/年,按合同约定支付。5（10）委托人收益：预计收益率不低于9%/年。（11）信托报酬：受托人按照信托规模约0.5-1.0%/年的费率收取。（12）信托计划保管银行：。（13）信托计划推介：。（14）银行费用收取：。（15）担保方式：新疆天基水泥有限公司以其主要设备（详见设备抵押清单）为本信托融资提供抵押；新疆天基水泥有限公司100%股权为此项融资提供质押；新疆温宿县库尔归鲁克煤炭开发有限责任公司为本信托计划还款提供连带责任保证；④天基水泥法定代表人陈红举先生为此融资提供连带保证责任。1.2关联交易的说明本项目不涉及关联交易。2融资人情况概述2.1融资人基本情况6新疆天基水泥有限公司于2009年7月注册成立，公司住所阿克苏市工业园区内，法定代表人陈红举先生，注册资本1.2亿元，公司经营范围水泥熟料及水泥的销售。天基公司2009年8月获得建设3000吨∕日新型干法水泥生产线的发改委许可批复（新发改工业【2009】748号，新环监函【2009】449号）。预期项目总投资32591万元人民币。项目已于2010年4月25日开工建设，2011年11月点火试产，2011年12月正式投产，目前公司经营稳定。2.1.1基本信息名称新疆天基水泥有限公司创立时间2009年7月注册地址阿克苏市工业园区内营业地址阿克苏市工业园区内营业执照编号652922050001599年检情况正常基本帐户开户银行中国建设银行股份有限公司温宿县支行帐号65001693100059797777企业所属行业建材不良信用记录有（）无（）企业性质有限责任公司企业类型大型（）中型（）小型（√）经营范围水泥熟料及水泥的销售2.1.2股东构成天基水泥公司由股东陈红举、陈振虎共同出资设立，注册资本为12000万元，皆为货币出资。具体情况如下：单位：万元股东全称投资金额投资比例实际到位投资方式陈红举7500万元62.5%全部到位货币陈振虎4500万元37.5%全部到位货币合计12000万100%2.1.3管理层概况天基水泥公司管理层主要成员有董事长陈红举，总经理程小山，7财务主管张秋红，总工程师曲振铎。企业的主要管理人员具有多年水泥行业从业经验，具备相应专业技术职称。公司的高管人员和专业技术人员都是多年从事水泥行业管理和营销的专业人员，具有丰富的管理经验、生产经验及良好的过往业绩，具备较强的市场应变能力。其良好的管理团队为公司的发展奠定了坚实的基础...
