第1页共22页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页共22页2012年大陆企业赴港上市资料2012年1月至2012年11月期间，共有60家公司于香港股票交易所上市。如果按地域来划分，有22家企业是香港本土企业，有34家企业的经营主体在中国内地，两家企业来自于日本和加拿大，剩下的两家企业由创业板转主板上市。经营主体在内地的34家公司按资产类型可区分为三类：国企（6家），内资民企（19家）和纯外资或公司建立之初即为中外合资企业（9家）。香港企业内资民企国企中外合资企业创业板转主板其他2219692237%32%10%15%3%3%2012年香港股票交易所上市公司来源分布香港企业内资民企国企中外合资企业创业板转主板其他本文选取其中的20家赴香港上市的主营公司在内地的民企或中外合资企业作为对象，探讨了不同企业为上市所进行的重组，同时简要的列明企业所处行业、自身的财务状况、配售效果和最终所募集的资金。重组这20家企业的上市重组可以分为四类：1）企业在建立之初即为中外合资企业，这类企业在重组过程中不受十号文件的影响；2）企业在建立之初为内资企业，创始人或合伙人在2006年8月十号文件正式生效之前注册了一家合资或海外公司。在上市之前，通过该等公司进行重组，整合内地的经营主体；3）企业为内资企业。该等企业内部并无可供重组的合资或海外公司，但引入其他独立第三方的外资组成合资公司，该步骤借助省级商务厅的批准。之后以合资公司的名义避开十号文件进行重组；4）内资企业通过VIE构架将经营主体的利润转移给于香港上市的公司；5）借壳上市。这四种不同的重组的比例如下图所示。第2页共22页第1页共22页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第2页共22页35%50%5%5%5%企业赴香港上市的五种类型中外合资企业，无需规避十号文件借助海外注册的公司进行重组而上市借助省商务厅的批准而上市借助VIE模式而上市借壳上市第一类：企业在建立之初即为中外合资企业，这类企业在重组过程中不受十号文件的影响（7家）1.克莉丝汀（01201.HK）2.汇力资源（01303.HK）3.华众控股（06830.HK）4.东吴水泥（00695.HK）5.江南集团（01366.HK）6.创兴集团控股（01322.HK）7.皓天财经集团（01260.HK）第二类：企业在建立之初为内资企业，创始人或合伙人在2006年8月十号文件正式生效之前注册了一家合资或海外公司。在上市之前，通过该等公司进行重组，整合内地的经营主体（10家）。1.旭辉控股（00884.HK）2.开世中国（01281.HK）3.普甜食品（01699.HK）4.小南国（03666.HK）5.力量能源（01277.HK）背景资料力量能源从事煤炭的开采、洗选、运输的民营煤炭供应商。其唯一的采矿资产是大饭铺煤矿，位于中国内蒙古鄂尔多斯市准格尔旗，采矿区面积约9.6平方公里。大饭铺煤矿乃透过收购及合并原大饭铺煤矿、原银泰煤矿及邻近采矿区而成。力量能源集团的历史可以追溯到2006年，集团的最终控股股东张量先生（加拿大籍）的父亲开始了原大饭铺煤矿及原银泰煤矿的采矿权获取程序。原银泰煤矿2006年8月18日，张力先生与独立第三方宁夏富龙公路工程集团有限公司及独立第三方马龙先生订立一项协议，以收购持有原银泰煤矿采矿权的富量矿业95%的股权。到2006年11月14日，张力先生只完成收购富量矿业的84.9%的股权。2006年12月22日，力量煤业在中国注册成立，富量矿业是其唯一股东。2007年1月17日，力量煤业获得采矿原银泰煤矿采矿权的采矿许可证。2009年12月17日，张力先生收购富量矿业9.9%的股权，而余下5.2%的股权则由其他6名自然人持有。2011年10月26日，张力先生收购了富量矿业余下5.2%的股权，成为富量矿业的唯一股东。原大饭铺煤矿2006年8月18日，在与原银泰煤矿订立协议的同时，张力先生同时与独立第三方准格尔旗银泰煤炭（银泰煤矿）订立了另一项协议，银泰煤炭将原大饭铺煤矿的采矿权转让予富量矿业，以期合并原大饭铺煤矿及原银泰煤矿。2006年力量煤业成立，2007年5月30日，张力先生与银泰煤炭订立一项补充协议，据此，力量煤业获得原大饭铺煤矿的采矿权。合并煤矿及采矿权期限延期第3页共22页第2页共22页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海...
