武汉理工大学硕士学位论文证券公司业务创新及风险管理研究姓名：蔡茁申请学位级别：硕士专业：国际贸易指导教师：王仁祥20070401武汉理，[人学硕七学位论文摘要我国证券公司产生于二十世纪九十年代初，经过近二十年的发展，市场规模不断扩大，在我国会融市场以及国民经济中的地位已是举足轻重。但由于起步较晚，与国际成熟的金融市场之间还存在着较大的差距，特别是市场的主要参与者证券公司普遍规模偏小、业务单一、抗风险能力差。随着我国加入WTO，会有一些具有国际竞争力的知名证券公司进入中国证券市场，如何在国际金融巨鳄面前保住自己的市场份额，并且做大做强，是国内券商们长期以来一直苦思冥想的问题。因此，在这样一个大背景下，笔者试图结合自己近十年的证券从业经历，从西方经济学的基本理论从发，运用理论图形分析，结合长江证券业务创新实践，从理论和实践两个方面来阐述我国证券公司的业务创新的发展历程，并对证券公司业务创新发展过程中的经验和教训进行总结。最后，根据目前中国证券公司的现状，就未来的业务创新之路提出一点自己的建议。本文的整个研究框架是从证券公司角度出发，就证券公司如何进行证券业务创新，同时如何防范伴随业务创新带来的风险为研究主线展开，整篇文章的结构可分为以下五个部分：第一章首先阐述了创新的含义和证券公司业务创新的基本内涵；第二章接着分析了我国证券公司近几年业务创新的状况，介绍了主要的几种创新业务，以及存在的主要问题；第三章从创新成本和收益角度对业务创新是否应该开展的可行性进行剖析；第四章引用西方现代风险管理的原理，从业务创新风险识别、风险测量和风险防范三方面介绍了在证券业务创新中风险规避及控制的原贝jj和方法，并提出对我国目前证券公司风险管理的基本过程的建议。第五章针对我国证券公司的几项主要业务的现状进行分析，并提出创新的策略建议。关键词：证券公司业务创新成本收益风险管理武汉理一[大学硕士学位论文AbstractChina’ssecuritiescompanieswereestablishedintheearly1990sof20thcentury，afterthedevelopmentofnearly20years,themarketscaleisbecominglargerandlargercontinuously．Theyareplayingaverycrucialroleintheinternationalfinancialmarketandthenationaleconomy．Duetothecomparativelylateentrance，thegapwithmaturefinancialmarketisstillverybig,especiallythemajorparticipants-thesecuritycompanieswhichategenerallyinsmallscalewithsimplexbusinessandlowriskresistance．AfterChinajoinedtheWTO，anumberofwell—knownsecuritycompanieswithhighlyinternationalcompetitivenesswillenterthelocalsecuritymarket．TheproblemofhowtokeeptheshareofthemarketandbecomebiggerandstrongerhastroubledtheChinesesecuritiescompaniesforalongtime．Thereforetinsuchabackground，theauthorattemptsfromthean出eofbasictheoryofwesterneconomicsontoilluminatetheprocessofbusinessinnovationofChina’ssecuritiescompaniesandsummarizetheexperiencesandlessonsofdevelopmentofChina’ssecuritiescompaniesbyusageoftheoreticalgraphicanalysisandthebusinessinnovationofChangjiangSecurities，whicharebasedontheauthor’snearly10yearsworkingexperienceinthecompany．Thewholeframeworkofthispaperisfromtheperspectiveofsecuritiescompanies，basedonhowtocarrythroughbusinessinnovationandcontroltheriskbroughtbytheinnovation．Thestructureofthispapercanbedividedintothefollowingfivechapters：Thefirstchapterexpoundsthemeaningofinnovationandthebasicconnotationofsecuritiescompaniesinnovation；thesecondchapteranalyzestheinnovationsofChina7ssecuritiescompaniesinrecentyears，introducesthemajorinnovationandthemajorproblems；thethirdchapteranalyzesthefeasibilityofbusinessinnovationfromtheperspectivesofcostofinnovationandrevenue；thefourthchapterquotesthewestentheoriesofriskmanagementtointroducetheprinciplesandmethodso...
