农村金融改革思考与抉择一、引言金融是现代经济的核心，发育良好的金融市场有利于储蓄的增加以及储蓄向投资的有效转化。在农村地区，金融对经济发展的支持主要体现在信贷支持上，但是很长一段时间以来，农村金融机构只是动员农村储蓄以提供城市工业化资金的一个渠道（林毅夫，2000）。周小斌、李秉龙（2003）通过对农业信贷对农业产出的绩效分析表明中国农业信贷对农业要素投入、农业产出和农民收入均具有正效应。虽然农业信贷对农业产出的弹性居于次要地位，但农业信贷已经成为影响农业产出的重要因素之一。目前在我国的农村地区，金融抑制依然严重，资金市场供不应求。本文将首先对我国农村金融规模和结构做实证分析，说明农村金融发展同农村经济发展的要求存在突出的矛盾。之后，我们将试从市场的角度对农村金融体制的低效给出解释，并提出政策建议。二、中国农村金融体制的低效：农村金融贫困在计划经济时期，中国金融实质上实行的是“以农养工”的政策，农民储蓄也成为工业化发展的重要资金支持。改革开放后，虽然我国不再实行重工业优先发展的赶超战略，但是金融支持事实上形成了“路径依赖”，农村金融体制的低效未能改变我国金融发展的二元性特征。（一）中国农村金融发展的规模分析从我国近几年数据来看，农村借贷规模同我国农业重要的基础地位失衡（见表1）。从表1可以看出，近几年来，我国农业贷款规模占全国信贷规模之比在3.1%和5.3%之间，这同农业对我国经济发展的贡献极不相称。从2004年的数字可看出，农业总产值占我国gdp的15.20%，而农业从我国金融机构获得的贷款仅占贷款余额的5.78%。（见表2、表3）。在我国个别地区，农村金融发展缓慢更加明显。以农业大省江西为例，与1998年相比，1999-2003年，中国农业银行的第1页共7页农业贷款分别减少了0.83亿元、1.94亿元、35.75亿元、38.08亿元和64.88亿元。农业贷款额仅占全省贷款余额的4.1%左右，乡镇企业贷款占全省贷款余额的5.3%左右，而这总共不足10%的贷款却支撑着超过全省40%的社会财富的创造（罗来武等，2004）。表1我国农业信贷规模（单位：亿元）年份各项贷款总额农业贷款农业贷款所占百分比19966115619193.1%19977491433144.4%19988652444445.1%19999373447925.1%20009937148894.9%200111231457115.0%200213129368855.2%200315899684115.3%资本的不足将导致经济体的发展陷入“贫穷陷阱”。长期以来，农村资本供给城市，为城市的工业化成功起到了巨大的作用。但是，农业本来就属于弱质产业，再加上农村自身资本的缺乏，严重阻碍了农村经济的发展。市场机制的完善，要求金融体系不应对农村市场采取歧视性政策，必须发挥金融的资源配置功能，加大对农业的支持力度。（二）农村金融发展的结构分析1.农村贷款结构农村的信贷需求是不同市场主体，不同层次金融需求的集合。农村市场主体主要包括：工商企业，农村经济组织和农户。从总体上看，农村金融资产在这三者间的分配不合理。图1显示的是XX省农村信用社贷款的结构图。从图中我们看出，农村贷款中的大部分依然流入了农村中的第二、第三产业，而农村经济主体中数目最大的农户只得到了贷款的3%。这样的贷款结构，很难满足农户的生产和生活资金需求。这也为我国民间金融的发展提供了广阔的市场空间。附图图1第2页共7页2.农村存贷款对比情况存款和贷款是我国农村主要金融工具，将二者对比研究既能反映农村金融结构平衡性，又能反映出农村金融体制资源配置的效率。这里应用两个指标：存货差和存贷比。存贷差是一定时期内存款余额与贷款余额的差额，它反映农村地区使用外来资金或向外输出资金的绝对净值。存贷比反映金融机构把从农村地区吸纳的存款转化为贷款支持农村经济发展的状况（姚耀军等，2004）。表22004年各季度农业总产值及其占gdp比重（单位：亿元）2004年农业总产值gdp比重第一季度2028.77271287.48%第二季度4148.233166013.10%第三季度63843435618.58%第四季度81834337118.87%合计2074413651515.20%表32004年各季度农业贷款及其占贷款的比重（单元：亿元）2004年农业贷款贷款总额比重第一季度27502.8492983.75.58%第二季度29773.3509906.35.84%第三季度3053...
