爱建-亭湖物流园应收账款融资集合资金信托计划尽职调查VIP专享VIP免费

第1页共46页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页共46页爱建·盐城现代物流园应收账款融资集合资金信托计划尽职调查报告第2页共46页第1页共46页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第2页共46页资本信托总部2014年12月第一部项目模式概要一、信托计划要素概述1、用款人：盐城市现代物流园开发有限公司（“现代物流园公司”）；2、用款金额：2亿元；3、资金用途：用于受让盐城市现代物流园开发有限公司因盐城现代物流园“公路港”项目（以下简称“公路港项目”）和现代物流园公共服务平台项目（以下简称“物流园平台项目”）对盐城市亭湖区政府应收账款2.49亿元，现代物流园公司将信托资金用于公路港项目工程款；4、用款期限：24个月；5、投资者预期收益：年收益率9.2-10%，项目成立后每半年支付一次；6、受托人预期收益：受托人两年合计取得收入约为800万元；7、信托报酬支付时点：信托项目成立后10个工作日内支付第一期信托报酬，信托项目成立满一年后10个工作日内支付第二期信托报酬；8、提前还款安排：信托存续满21个信托月度时，还款信托总规模的20%；9、增信措施：(1)盐城市现代物流园开发有限公司、上海爱建信托有限责任公司（以下简称“爱建信托”）及亭湖区人民政府签署《应收账款转让协议》，亭湖区人民政府按照合同约定向爱建信托支付信托本金及利息，现代物流园公司承担回购义务；(2)盐城市亭湖区公有资产投资经营公司（以下简称“亭湖公投”）对政府的支付义务及现代物流园公司的回购义务提供连带责任担保；(3)盐城市亭湖区财政局出具财政函，安排专项资金用于偿付信托资金；(4)应收账款办理转让登记。10、应收账款审计及法律尽职调查本项目应收账款已经上海上会会计师事务所专项审计，北京大成（上海）律师事务所也就该项目进行了法律尽职调查，应收账款真实、合法，权责明晰。第3页共46页第2页共46页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第3页共46页二、交易结构图三、项目亮点1、项目区位的选择盐城是江苏省面积第一、人口第二的大市。区位交通便捷，是目前江苏唯一、全国第十家同时拥有空港和海港一类开放口岸的地级市。2013年盐城市实现财政总收入881.1亿元，公共财政预算收入366.8亿元，其中税收收入302.5亿元。亭湖区是盐城市政治经济文化中心，2013年亭湖区实现地方财政收入合计57.10亿元，其中一般预算收入32.81亿元，可支配财政实力较强。2、发债主体担保项目的担保方盐城市亭湖区公有资产投资经营公司2013年发行了10亿元企业债券（13亭湖公投债），发行总额：人民币10亿元。经鹏元资信评估有限公司评定，本次债券的信用评级为AA，公司的主体长期信用评级为AA。3、增信措施齐备本项目资金用于受让盐城市现代物流园开发有限公司对盐城市亭湖区政府应收账款，区政府有按约支付的义务，并且区财政局出具财政函，政府、企业违约风险较低。第4页共46页第3页共46页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第4页共46页第二部亭湖区域经济及财政情况分析一、盐城市概况盐城是江苏沿海地区新兴的工商业城市，也是长江三角洲重要的区域性中心城市。盐城地处中国东部沿海，江苏省中北部，长江三角洲北翼，是江苏省面积最大的地级市，市域面积1.7万平方公里；其中市辖区面积1,779平方公里，人口166万人。盐城东临黄海，南与南通接壤，西南与扬州、泰州为邻，西北与淮安相连，北隔灌河和连云港市相望。全市地势平坦，河渠纵横，所辖县市物产富饶，素有“鱼米之乡”的美称。盐城拥有江苏省最长的海岸线、最大的沿海滩涂、最广的海域面积，同时也是丹顶鹤的家园、麋鹿的故乡，在沿海滩涂上建有麋鹿和丹顶鹤两个国家级自然保护区，被誉为“东方湿地之都”。盐城2013年完成地区生产总值3,475.5亿元，增长12.5%，总量居全省第七位。在全面实施江苏沿海大开发国家战略向纵深化推进和落实长三角一体化国家战略这两大叠加战略机遇下，2013年公共财政预算收入366.8亿元，增长17.3%；规模以上工业增加值1,584亿元，增长15.6%；固定资产投资2,270亿元，增长22.2%；社会消费...