财务预测与计划知识讲解VIP免费

第1页共13页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页共13页第三章财务预测与计划第一节财务预测一、财务预测的含义与目的1.含义：估计企业未来融资需求2.目的：3.融资计划的前提4.改善投资决策、有于应变助二、财务预测的基本方法（一）销售百分比法销售百分比法的基本原理1.假设前提：P、762.企业的收入、费用、资产、负债与销售收入间存在稳定的百分比关系P.76假设：企业的资产、负债与销售收入间存在稳定的百分比关系例：A公司2002年销售收入1000万，存货300万，应收账款500万….，应付账款600万…，预计2003年销售收入1200万。预计的资产、负债为多少。（假设销售百分比不变）ABC公司融资需求预测资产上年期末实际占销售%(上年销售额3000万元)本年计划(销售额4000万元)流动资产700长期资产1300资产合计2000短期借款60应付票据5应付款项176预提费用9长期负债810负债合计1060实收资本100资本公积16留存收益824股东权益合计940融资需求第2页共13页第1页共13页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第2页共13页负债和股东权益合计2000备注：销售净利率保持上年水平，股利支付率为30%基本步骤1.区分变动性与非变动性项目。本例：备注：销售净利率保持上年水平，股利支付率为30%资产上年期末实际占销售%（上年销售额3000万元）本年计划（销售额4000万元）流动资产700长期资产1300资产合计2000短期借款60应付票据5应付款项176预提费用9长期负债810负债合计1060实收资本100资本公积16留存收益824股东权益合计940融资需求负债和股东权益合计20002.计算变动性项目的销售百分比注意：按基期计算资产上年期末实际占销售%(上年销售额3000万元)本年计划(销售额4000万元)流动资产700700/3000=23.33%长期资产13001300/3000=43.33%资产合计2000短期借款60N应付票据5N应付款项176176/3000=5.87%预提费用99/3000=0.3%长期负债810N负债合计1060实收资本100N资本公积16N留存收益824N股东权益合计940第3页共13页第2页共13页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第3页共13页融资需求负债和股东权益合计2000备注：销售净利率保持上年水平，股利支付率为30%3.计算预计销售额下的资产、负债及所有者权益资产上年期末实际占销售%(上年销售额3000万元)本年计划(销售额4000万元)流动资产70023.33%4000×23.33%=933.33长期资产130043.33%4000×43.33%=1733.33资产合计20002666.66短期借款60N60应付票据5N5应付款项1765.87%4000×5.87%=234.8预提费用90.3%4000×0.3%=12长期负债810N810负债合计10601121.8实收资本100N100资本公积16N16留存收益824N824+126=950股东权益合计940增加的留存收益=4000×4.5%×(1-30%)=1261066融资需求负债和股东权益合计2000备注：销售净利率保持上年水平，股利支付率为30%4.计算应追加的资金（测算融资需求）基本公式：外部融资需求=预计资产-（预计负债+预计所有者权益）资产上年期末实际占销售%（上年销售额3000万元）本年计划（销售额4000万元）流动资产70023.33%933.33长期资产130043.33%1733.33资产合计20002666.66短期借款60N60应付票据5N5应付款项1765.87%234.8第4页共13页第3页共13页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第4页共13页预提费用90.3%12长期负债810N810负债合计10601121.8实收资本100N100资本公积16N16留存收益824N824+126=950股东权益合计9401066融资需求2666.66-1121.8-1066=478.86负债和股东权益合计20002666.661.总额法计算总结基本公式：外部融资需求=预计资产-（预计负债+预计所有者权益）预计资产：变动性资产=预计销售收入×销售百分比非变动性资产：不变预计负债：变动性负债=预计销售收入×销售百分比非变动性资产：不变预计所有者权益=基期所有者权益+增加的留存收益增加的留存收益=预计销售收入×销售净利率×（1-股利支付率）2.增加额法基本公式。P.73追加的外部融资=增加的资产-增加的负债-增加的留存收益其中：增加的资产=增量收入×变动性资产的销售百分比增加的负债=增量收入×变动性负债的销售百分比增加的留存收益=预计销售收入×...