短期融资券短期融资券及及中期票据中期票据分行投资银行部分行投资银行部一、概念一、概念•债务融资工具是指具有法人资格的非金融债务融资工具是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的、约定在一企业在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。注册有效定期限内还本付息的有价证券。注册有效期为期为22年。年。•短期融资券是企业依照人民银行《短期融短期融资券是企业依照人民银行《短期融资券管理办法》规定的条件和程序在银行资券管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易并约定在一定期限间债券市场发行和交易并约定在一定期限内（不超过一年）还本付息的有价证券。内（不超过一年）还本付息的有价证券。•中期票据是指具有法人资格的非金融企业中期票据是指具有法人资格的非金融企业（以下简称企业）在银行间债券市场按照（以下简称企业）在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。息的债务融资工具。二二、、短期融资券及中期票据的作用短期融资券及中期票据的作用•降低企业融资成本降低企业融资成本•扩大企业融资渠道扩大企业融资渠道•增加企业融资的灵活性增加企业融资的灵活性三三、、短期融资券及中期票据的发行条件短期融资券及中期票据的发行条件•（一）人民银行规定的标准：（一）人民银行规定的标准：•是在中华人民共和国境内依法设立的企业法人是在中华人民共和国境内依法设立的企业法人..•具有稳定的偿债资金来源，最近一个会计年度盈利具有稳定的偿债资金来源，最近一个会计年度盈利..•流动性良好，具有较强的到期偿债能力流动性良好，具有较强的到期偿债能力..•发行融资券募集的资金用于本企业生产经营发行融资券募集的资金用于本企业生产经营..•近三年没有违法和重大违规行为近三年没有违法和重大违规行为..•近三年发行的融资券没有延迟支付本息的情形近三年发行的融资券没有延迟支付本息的情形..•客户所从事的行业不属于国家宏观调控行业，如排客户所从事的行业不属于国家宏观调控行业，如排名名2020位之后的钢铁企业、房地产行业、水泥行业、位之后的钢铁企业、房地产行业、水泥行业、电解铝行业、铁合金行业等。电解铝行业、铁合金行业等。•（二）在人民银行规定标准的基础之上，还须符（二）在人民银行规定标准的基础之上，还须符合以下我行的相关标准：合以下我行的相关标准：•是我行的是我行的AAAA级（含）以上客户（如暂时不是，级（含）以上客户（如暂时不是，但预计客户能达到我行客户评级标准，可同时进但预计客户能达到我行客户评级标准，可同时进行授信和发券准备工作）；行授信和发券准备工作）；•在我行尚有未使用的授信额度。对于民营企业，在我行尚有未使用的授信额度。对于民营企业，尚未使用的授信额度应达到发券金额的尚未使用的授信额度应达到发券金额的30%30%；；•客户的净资产应不少于客户的净资产应不少于2525亿元；亿元；•客户的流动性较好，流动比不能低于客户的流动性较好，流动比不能低于0.50.5；；•在金融市场无不良信用记录；在金融市场无不良信用记录；•最好选择国有企业或上市公司；最好选择国有企业或上市公司；四、四、人民银行相关的管理规定人民银行相关的管理规定•《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》•《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》•《银行间债券市场非金融企业债务融资工具发行注册规则》《银行间债券市场非金融企业债务融资工具发行注册规则》•《银行间债券市场非金融企业债务融资工具尽职调查指引》《银行间债券市场非金融企业债务融资工具尽职调查指引》•《银行间债券市场非金融企业债务融资工具募集说明书指引》《银行间债券市场非金融企业债务融资工具募集说明书指引》•《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》•《银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服...
