金融监管理论(2)金融监管体制及其理论模式071014032何平一金融监管体制金融监管体制是金融监管的职责划分和权力分配的方式和组织制度。现代金融监管体制最基本的要素包括监管的主体，监管的客体，监管的目标，监管的方法和内容。1.金融监管主体金融监管主体是作为社会公共利益的代表，运用国家法律赋予的权力对金融业实施监管的政府或准政府机构。从国际范围来看，作为金融监管当局的，有的是中央银行，如美国的联邦储备体系有的是财政部，如奥地利的联邦财政部有的是专门的监管机构，如德国的联邦银行监管署、英国的金融服务局等。中国的金融监管主体是中国人民银行、中国银监会、中国证监会和中国保监会。监管主体是历史和国情的产物，既没有统一的模式也不是一成不变的。世界各国金融监管主体主要有三种模式①双线多头金融监管模式。即中央和地方两个政府层次的多个政府部门共同负责监管。世界上实行这种监管模式的国家不多，以美国、巴西为主要代表。②单线多头金融监管模式。“单线”是相对于美国、巴西的“双线”模式而言的。金融监管权力集中于中央，但在中央一级又分别由两个或两个以上机构负责金融业的监督管理。通常，这种模式是以财政部或中央银行为主体开展工作。世界上实行这一监管模式的国家比较多，代表国家有法国和日本年以前。前两种模式又称为分业监管模式，都是对不同金融机构按照所属行业划分，由不同的监管部门分别监管。早期的金融市场多采用这一监管模式。③统一监管模式。指由单一的中央级机构如中央银行或专门的监管机构对金融业进行监督和管理。可以由几家金融监管机构共同负责多种监管目标，如澳大利亚的审慎监管局和证券投资委员会。也可以由一家金融监管机构全面负责多种监管目标，如英国的金融服务局。后者是统一监管模式的极端形式，也被称为超级监管模式。一般来说，世界上绝大多数国家实行统一的金融监管模式。2金融监管客体金融监管的客体即金融监管标的，可分为机构性监管、功能性监管和目标性监管。机构性监管是一种传统的金融监管模式，即按金融机构种类分设相应的金融监管当局进行监管。由于传统的金融业务分为银行业、证券业和保险业等，采取机构性监管模式时，一般设有银行监管机构、证券监管机构和保险监管机构。功能性监管是指各类金融机构的同一类型业务统一由一个监管机构监管，不同类型业务由不同监管机构分别监管。目标性监管模式则按照金融监管的不同目标分别设立监管部门，对各种类型金融机构统一监管。如果金融机构经营业务范围划分严格，加上金融监管的责任相对明确，那么采取机构性监管的分业监管模式具有可行性。但机构性监管的主要潜在问题是不同监管机构对于不同金融机构相类似的金融业务可能采取不同的监管体制和标准，造成过度监管或监管缺位现象的产生，并导致监管套利的出现。同时，随着混业经营的日益普遍，机构监管模式与金融市场和金融机构的发展趋势日益显出明显差距，造成金融监管与金融市场发展的脱节，不利于金融市场的稳定发展。功能性监管的优势在于能更好适应金融业务综合化发展的需要，对综合化金融业务进行有效监督，提高金融监管的专业化水平，以适应比较发达的金融体系。它可能产生的主要问题包括混业经营的金融机构尤其是金融控股公司不同类型的业务受到不同监管机构的监管，但公司作为整体缺少必要的监管。同时，一个金融机构通常由一个监管部门作为主要监管机构牵头监管，不同牵头部门对混业经营的金融机构可能采取的监管思路、监管侧重各不相同，造成不同的监管成本目标性监管是按照不同监管目标如审慎监管、市场行为监管、市场竞争监管等对金融机构从各个角度进行监管。与功能监管类似，目标监管造成一个金融机构需要同时接受几个监管部门的监管，容易造成监管成本的上升和监管效率的下降在金融发展初期，金融机构的功能差异性较小，而且主要是以商业银行提供业务为主，因而一般采取统一的金融监管体制，甚至由中央银行承担金融监管的职责。随着金融业务综合化的不断发展，不同类型的金融机构提供多样化的金融服务品种，产生了设立不同融监管主体的需要。之后，随着金融多样化的进一步发展金融监管...
