商业银行资产负债管理议题资产负债管理：背景：近期的商业银行经营环境和监管环境商业银行净利差管理资产负债管理的作用：宏观作用：前瞻性的战略规划微观作用：主动性的利率风险管理和流动性风险管理如何构建完整的资产负债管理体系：管理工具治理架构政策流程活期存款沉淀率和客户行为分析活期存款沉底率模型：改善流动性，扩展净利差背景：商业银行经营环境经营环境：目前依赖贷款增长，业务雷同的同质竞争，和过度寄希望于频繁市场融资为支撑的外延式发展模式，受到挑战：2011年贷款规模受限，准备金上调，流动性紧张银监会一系列指引，加大资本约束和流动性要求“十二五”期间人民银行将推动利率市场化，净利差会进一步收缩表一国内主要商业银行净利差变动情况资产规模净利差净利息收入（人民币百万元）银行20092008变动20092008变动20092008变动工行11,785,0539,757,65420.8%2.162.80-22.9%245,821263,037-6.5%建行9,623,3557,555,45227.4%2.303.10-25.8%211,885224,920-5.8%招商2,067,9411,571,79731.6%2.153.24-33.6%40,36446,885-13.9%民生1,426,3921,054,35035.3%2.493.00-17.0%32,24030,3806.1%背景：商业银行净利差管理商业银行经营模式：净利息收入是商业银行的主要收入来源净利息收入=资产规模*净利差净利差如何精细化管理？贷款利率6%贷款利差ƒ(风险成本,运营费用,市场竞争...)资金成本5%资产负债管理剩余利差银行净利差资金价值4%存款利差ƒ(运营费用,操作风险,市场竞争…)存款利率o/n12345673%背景：商业银行净利差管理商业银行经营模型：精细化管理净利差资金转移定价：分解净利差，用内部价格引导业务优化，多维度业绩评估资产负债管理:战略规划工具，主动性利率风险管理和流动性风险管理成本分摊：评估各部门和各产品线的运营效率，多维度分析盈利，规划成本产品定价：分析市场竞争和内部成本，提供产品定价竞争战略和定价方法论议题资产负债管理：背景：商业银行净利差管理近期的商业银行经营环境和监管环境资产负债管理的作用：宏观作用：前瞻性的战略规划微观作用：主动性的利率风险管理和流动性风险管理如何构建完整的资产负债管理体系：管理工具治理架构政策流程流动性风险管理：流动性风险三维度管理：头寸管理，日常流动性管理，结构流动性管理ALM/FTP中的客户行为分析活期存款沉底率模型：改善流动性，扩展净利差ALM的作用：宏观作用宏观作用ALM是对资产负债的综合协调管理，使银行在不同的利率波动和流动性情景下，在可接受的风险限额下，实现短期的财务目标和长期的发展目标ALM是前瞻性的战略计划-战略规划工具是对未来资产（贷款、投资）和负债（存款，融资，资本）的规模，质量，组合结构,净利差收益,新业务量的全盘战略规划长期战略计划长期战略计划战略战略Wherearewegoing?Wherearewegoing?资产负债管理资产负债管理Howwillwegetthere?Howwillwegetthere?全面预算全面预算Howarewedoingtodaytogetthere?Howarewedoingtodaytogetthere?资金转移定价资金转移定价成本分摊成本分摊管理会计管理会计风险调节后盈利风险调节后盈利（风险调价后盈利分析）机构盈利产品盈利客户盈利……（风险调价后盈利分析）机构盈利产品盈利客户盈利……经济资本经济资本客户关系定价战略成本加成定价方法论客户关系定价战略成本加成定价方法论客户关系定价客户关系定价战术战术ALM的作用：微观作用微观作用：ALM是主动型利率风险和流动性风险管理–盈利风险管理工具预测未来1年的利率环境,制定银行的应对战略，是编制预算的基础监测实际经营环境，追踪规模，利差，收益与预算的偏离，及时调整产品和市场战略，确保银行在可接受的风险限额内，实现财务目标“如果利率升降1%的话，我们的收入会是怎样的？，那类产品更赚钱？”“我们的资产/负债组合要怎么调整,才能最大程度的减少冲击,甚至受益?”8,00010,00012,0003.504,0006,000-2,000(0.50)-3.002.502.001.501.000.501Q-042Q-043Q-044Q-041Q-052Q-053Q-054Q-051Q-062Q-063Q-064Q-061Q-07图1资产负债管理良好...
