下载后可任意编辑科创板交易规则创新讨论科创板交易规则创新讨论 摘 要：上海证券交易所科创板相比主板、中小企业板和创业板的交易规则新增了投资者适当性管理创新、涨跌幅比例创新、单笔申报数量创新、连续竞价阶段的限价申报创新、盘后固定价格交易创新、异常交易实时监控创新。 关键词：上海证券交易所;科创板;交易规则;创新 20XX 年 7 月 22 日首批 25 家科创企业正式在上海证券交易所挂牌上市交易，但科创板的股票交易规则与上海主板、深圳主板、中小企业板和创业板的股票交易规则相比较有着诸多创新之处，具体体现在如下创新： 一、投资者适当性管理创新 根据《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》，科创板的股票交易实行投资者适当性管理制度。机构投资者参加科创板股票交易，应当符合法律法规及上交所业务规则的规定。个人投资者参加科创板股票交易，应当符合的条件包括：一是申请权限开通前 20 个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币 50 万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）。证券账户及资金账户内资产的认定标准有：可用于计算个人投资者资产的证券账户，应为中国结算开立的证券账户，以及投资者在证券公司开立的账户。中国结算开立的账户包括 A 股账户、B 股账户、封闭式基金账户、开放式基金账户、衍生品合约账户及中国结算根据业务需要设立的其他证券账户。可用于计算投资者资产的资金账户，包括客户交易结算资金账户、股票期权保证金账户等;中国结算开立的证券账户内的下列资产可计入投资者资产：股票，包括 A 股、B 股、优先股、通过港股通买入的港股和股转系统挂牌股票;公募基金份额;债券;资产支持证券;资产管理计划份额;股票期权合约，其中权利仓合约根据结算价计增资产，义务仓合约根据结算价计减资产;本所认定的其他证券资产;投资者在证券公司开立的账户的下列资产可计入投资者资产：公募基金份额、私募基金份额、银行理财产品、贵金属资产等;资金账户内的下列资产可计入投资者资产：客户交易结算资金账户内的交易结算资金;股票期权保证金账户内的交易结算资金，1下载后可任意编辑包括义务仓对应的保证金;本所认定的其他资金资产;计算各类融资类业务相关资产时，应根据净资产计算，不包括融入的证券和资金;二是参加证券交易 24个月以上;三是上交所规定的其他条件。对于不符合适当性管理要求又想进行科创板投资的个人投资者，可以通过公募基金等方式参加科创板投资。...
