在传统的盈利分析中，人们往往利用每股收益、净资产收益率、销售净利率等指标来判断一个企业的盈利能力与盈利水平。这些指标是依据企业现有的收益水平，对企业的盈利能力从不同角度进行评价的。但是，上述评价指标存在明显的缺陷，即仅仅注意到收益的数量，而没有注意到收益本身的内在质量。另外，传统的盈利能力分析是一种静态的分析，未能从动态上反映企业会计收益的发展变化，因此，传统的盈利评价指标并不能真实、准确、客观地评价企业的盈利能力，有时甚至可能误导投资者。如果要更客观、更准确、更全面地认识企业的盈利能力，则对企业的会计收益不仅要从数量上，而且要从质量上进行评价。为此，本文。专就会计收益的质量属性、影响收益质量的因素及如何评价会计收益质量进行探讨。 一、会计收益的质量属性 会计是一个信息系统，它主要为投资者和债权人及其他用户提供有助于企业预测未来现金净流量的数额、时间和或然性的信息。SFAC NO.1 认为，要关注企业未来的现金流动，必须关注企业的盈利信息。作为盈利信息的会计收益，由于它与现金流动具有相关性，因而成为投资者、债权人及其他潜在用户预测企业未来现金净流量的数额、时间和或然性的重要依据。如果利用收益信息预测未来现金净流量越准确，说明收益信息越可靠、越相关，收益的质量就越高；反之，说明收益的质量较低。FASB 在 1979 年的《关于报告盈利的讨论备忘录》中提出一种预计未来现金流量的“两步法”：（1）为预计未来现金流量，必须先预计未来收益；（2）为预计未来盈利，需要历史盈利信息。因此，我们可以从中推断出会计收益质量的两个重要属性：收益的现金保障能力与收益的稳定增长能力。收益的现金保障能力有助于预测未来现金净流量数额，而收益的稳定增长能力则有助于未来收益的预测，从而可在此基础上对未来现金净流量的时间和或然性进行预测。由于会计计量方面的缺陷、会计准则本身的不完备性以及企业在一定时期内盈利能力不同，收益质量评价显得尤为必要。在上述的分析中，我们其实暗含了一个假设，即认为企业是按照会计核算的基本原则和会计准则的规定进行核算的。但是，事实上，从我国证监会对一些上市公司的查处来看，仍有不少企业违反会计核算的客观性原则，捏造经济事项，虚增利润，导致会计收益信息严重失真。由此会计收益的质量特征还应包括收益的真实性。因此，会计收益的质量属性应该包括：收益的真实性；收益的现金保障能力；收益的稳定增长性。 所谓...
