私募股权投资基金复习重点私募股权投资基金股权投资基金的概念1. 股权投资基金的投资范畴： ①普通股②可转换为普通股的优先股③可转换债券2. 私人股权投资基金： 直接购买未上市企业和投资于非公开发行的上市企业股权股权投资基金的特点：①投资期限长， 流动性较差②投资后管理投入资源较多③专业性较强④收益波动较高股权投资基金运作关键要素1. 基金规模（计划规模与实际规模） 及出资方式（承诺出资制，认缴和实缴；货币认缴）2. 基金管理方式（自我管理，委托管理）3. 基金的投资范围，投资策略，投资限制4. 基金的收益分配（投资者和管理人都参与分配（门槛收益））合格投资者1. 单位投资者（净资产不低于1000 万）和个人投资者（金融资产300 万，年收入 50 万）2. 股权基金分为契约型， 合伙型，公司型（有限责任公司，股份公司）3. 人数限制：契约型，股份公司，不能超过200人；合伙型，有限责任不能超过50 人股权投资基金当事人1. 基金投资者；2 基金管理人；3. 基金托管人（商业银行或有资质的证券公司）创投基金1. 创投基金，创业投资基金是投资于创业的各个阶段2. 创投基金的投资方式： 组织化形式和非组织化形式（天使投资人，个人）3. 创业基金的特点： ①投资对象 （未上市成长性企业）②投资方式：往往使用参股性投资方式③杠杆应用，往往不借助杠杆，以基金资金投资④投资收益，价值创造带来的股权增值。合伙型基金1. 普通合伙人：对基金债务承担无限连带责任2. 有限合伙人：以认缴出资额为限对基金的债务承担有限责任3. 基金管理人： 可以自我管理； 也可委托专业机构管理，负责投资运作。公司型基金1. 参与主体：①投资者，既是基金份额持有者，又是公司的股东②基金管理人，可以有公司管理团队自行管理， 也可委托专业基金机构管理2. 公司基金的的设立： ①名称预先核准②申请设立登记③领取营业执照母基金（基金中的基金）1. 股权投资母基金是以股权投资基金为主要投资对象的基金。2. 股权投资母基金的作用： ①分散风险②专业管理③更多投资机会④规模优势股权基金的设立和募集1. 募集流程：①特定对象的确定， 符合合格投资者要求②投资者适当性匹配，风险识别能力和风险承受能力相匹配③基金风险揭示，签署风险揭示书④合格投资者确认，提供资产证明和收入证明⑤投资者冷静期，不得主动联系投资者⑥回访确认，不得出现诱导性陈述2. 募集主要资料：①私募备忘录（PPM）②募集...
