第1 页 第 二 章 财 务 报 表 分 析 一 、 基 本 的 财 务 比 率 （ 一 ） 变 现 能 力 比 率 1、 流 动 比 率 流 动 比 率 =流 动 资 产 ÷ 资 产 负 债 2、 速 动 比 率 速 动 比 率 ＝ （ 流 动 资 产 － 存 货 ） ÷ 流 动 负 债 3、 保 守 速 动 比 率 ＝ （ 现 金 ＋ 短 期 证 券 ＋ 应 收 票 据 ＋ 应 收 账 款 净 额 ） ÷ 流 动 负 债 （ 二 ） 资 产 管 理 比 率 1、 营 业 周 期 营 业 周 期 ＝ 存 货 周 转 天 数 ＋ 应 收 账 款 周 转 天 数 2、 存 货 周 转 天 数 存 货 周 转 率 ＝ 销 售 成 本 ÷ 平 均 存 货 存 货 周 转 天 数 ＝ 360÷ 存 货 周 转 率 3、 应 收 账 款 周 转 天 数 应 收 账 款 周 转 率 ＝ 销 售 收 入 ÷ 平 均 应 收 账 款 应 收 账 款 周 转 天 数 ＝ 360÷ 应 收 账 款 周 转 率 “ 销 售 收 入 ” 数 据 来 自 利 润 表 ， 是 指 扣 除 折 扣 和 折 让 后 的 销 售 净 额 。 4、 流 动 资 产 周 转 率 流 动 资 产 周 转 率 ＝ 销 售 收 入 ÷ 平 均 流 动 资 产 5、 总 资 产 周 转 率 ＝ 销 售 收 入 ÷ 平 均 资 产 总 额 第2 页 （ 三 ） 负 债 比 率 1、 资 产 负 债 率 资 产 负 债 率 ＝ （ 负 债 总 额 ÷ 资 产 总 额 ） × 100% 2、 产 权 比 率 产 权 比 率 ＝ （ 负 债 总 额 ÷ 股 东 权 益 ） × 100% 3、 有 形 净 值 债 务 率 有 形 净 值 债 务 率 ＝ ［ 负 债 总 额 ÷ （ 股 东 权 益 － 无 形 资 产 净 值 ）］ × 100% 4、 已 获 利 息 倍 数 已 获 利 息 倍 数 ＝ 息 税 前 利 润 ÷ 利 息 费 用 长 期 债 务 与 营 运 资 金 比 率 ＝ 长 期 负 债 ÷ （ 流 动 资 产 － 流 动 负 债 ） 5、 影 响 长 期 偿 债 能 力 的 其 他 因 素 （ 1） 长 期 租 赁 （ 2） 担 保 责 任 （ 3） 或 有 项 目 （ 四 ） 盈 利 能 力 比 率 1、 销 售 净 利 率 销 售 净...
