1 第 二 章 财 务 报 表 分 析 一 、 短 期 偿 债 能 力 1、 营 运 资 本 = 流 动 资 产 - 流 动 负 债 = 长 期 资 本 - 长 期 资 产 2、 长 期 资 本 = 股 东 权 益 + 非 流 动 负 债 3、 流 动 比 率 = 流 动 资 产 ÷ 流 动 负 债 4、 流 动 比 率 = 1 ÷ （ 1 - 营 运 资 本 ÷ 流 动 资 产 ） 5、 速 动 比 率 = 速 动 资 产 ÷ 流 动 负 债 6、 现 金 比 率 =（ 货 币 资 金 + 交 易 性 金 融 资 产 ） ÷ 流 动 负 债 7、 现 金 流 量 比 率 = 经 营 活 动 现 金 流 量 净 额 ÷ 流 动 负 债 二 、 长 期 偿 债 能 力 1、 资 产 负 债 率 = 总 负 债 ÷ 总 资 产 2、 产 权 比 率 = 总 负 债 ÷ 股 东 权 益 3、 权 益 乘 数 = 总 资 产 ÷ 股 东 权 益 4、 权 益 乘 数 = 1 + 产 权 比 率 = 1÷ （ 1 – 资 产 负 债 率 ） 5、 长 期 资 本 负 债 率 = 非 流 动 负 债 ÷ （ 非 流 动 负 债 + 股 东 权 益 ） 4、 利 息 保 障 倍 数 = 息 税 前 利 润 ÷ 利 息 费 用 =（ 净 利 润 + 利 息 费 用 + 所 得 税 费 用 ） ÷ 利 息 费 用 其 中 ， 括 号 内 的 利 息 费 用 仅 指 费 用 化 部 分 ， 除 数 部 分 利 息 费 用 包 括 所 有 发 生 的 利 息 费 用 ， 即 费 用 化 利 息 费 用与 资 本 化 利 息 费 用 之 和 。 5、 利 息 保 障 倍 数 ， 表 明 每 1 元 利 息 支 付 有 多 少 息 税 前 利 润 作 为 保 障 。 现 金 流 量 利 息 保 障 倍 数 = 经 营 活 动 现 金 流 量 净 额 ÷ 利 息 费 用 6、 现 金 流 量 利 息 保 障 倍 数 ， 表 明 每 1 元 利 息 费 用 有 多 少 倍 的 经 营 现 金 净 流 量 作 为 保 障 。 现 金 流 量 债 务 比 = 经 营 活 动 现 金 流 量 净 额 ÷ 债 务 总 额 注 意 与 现 金 流 量 比 率 的 对 比 ， 除 数 不 一 样 。 三 、 营 运 能 力 比 率 1、 应 收 账 款 ...
