金融场学计算题

计算题1.票据贴现 (小题 )①求贴现率②求价格发行价格 =面值 -贴现利息贴现利息 =面值×年贴现率×期限/360 年贴现率 =(1- 面额发行价格) ×期限360= 贴现利息面额× 期限3602.（大题）关于债券和股票定价3.债券收益率（直接和持有期收益率）直接收益率的计算直接收益率 =%100)(投资本金认购价格年利息额直接收益率 =%100市场价格全年利息收入持有期收益率的计算定息债券收益率：100%出售价格购买价格购买价格持有期年数每年利息收入到期一次支付本息100%出售价格购买价格购买价格持有期年数持有期收益率贴现债券36出售价格购买价格购买价格持有期天数持有期收益率单利到期收益率的计算：单利到期收益率=%100平均数购买价格与到期价格的每张债券的每年总收益单利到期收益率100%2面额购买价格购买价格距到期年面额每数年利息收入面额 1000元债券面值利率8%/ 年，发行价格950元，期限 10 年，试算其到期收益率到期收益率=%72.8%10029501000109501000805.久期，凸度某债券当前的市场价格为950.25美元，收益率为10%，息票率为 8%，面值 1000 美元， 三年后到期，一次性偿还本金。未来现金流支付时间， t?未来现金流（美元）， c现值系数未来现金流的现值,PV(ct)现值乘以支付时间， PV(ct)? ?t???1????80美元?0.9091?72.73 美元??72.73 美元???2????80美元?0.8264?66.12 美元?132.23 美元???3???1080美元?0.7513811.40 美元2434.21 美元加总950.25 美元2639.17 美元凸度是指债券价格变动率与收益率变动关系曲线的曲度，等于债券价格对收益率二阶导数除以价格，即：凸度反映债券价格与收益率非线性关系。判断应该买哪只债券，买凸度大的债券。收益率上升，凸度大的价格上升最大收益率下降，凸度大的价格下降最小4.股价指数计算（简单算术，加权平均法）1.简单算术股价指数法①相对法 (平均法 ) 算术股价指数 =基期指数值基期价格报告期价格采样股票数1如 A、B、 C 三种股票，基期指数值定为100，基期价格为20、45、25，报告期价格为32、54、 20，则②综合法I= 报告期股票价格指数Pm= 第 M 报告期股票价格P0=基期股票价格I0= 基期股票价格指数如所计算指数有四种股票，报告期价格分别为10、15、20、25 元，基期股价平均为每股7元，基期指数为100，代入公式：加权平均法2.关于债券和股票定价（大题）在预测股票未来每期股息时，关键在于预测每期股息的增长率。根据对股息增长率的不同假定，股息贴现模型可...