金融统计试验报告

. . 《金融统计分析》实验报告题目基于万科A 股线性时间序列分析与 GARCH模型 分析姓名唐小勇班级 11301020402 学号 11301040208 - 2 - 《金融统计分析》 实验报告参考标准及得分序号指标分值得分1 选题有现实意义，且能体现金融与统计的结合10 2 综合应用数据处理技术解决金融问题的能力，熟练操作统计软件 R的能力50 3 与学分相适应的工作量和难度，有一定的创新，结论明确20 4 报告撰写质量：图标美观，参考文献，格式合适等20 实验报告成绩任课教师签名- 3 - 实验一实验内容：基于万科A 股线性时间序列分析实验结果： arma模型对数据的动态线性相依性的建模是充分的实验过程：万科企业股份有限公司 成立于 1984 年 5 月，是目前中国最大的专业住宅开发企业，也是股市里的代表性地产蓝筹股 。我们可以对其收盘价指数作出分析。首先从 resset数据库中下载了万科A 股（000002）的日收盘价（ 2000/1/1 至2016/1/1 ）。共计 3543 个观测值。利用 R软件作出其日收盘价时序图（图表1）。（图表 1 万科 A 股在 2000/1/1 到 2016/1/1 期间的日收盘价）由图表 1 可见，在 2000/1/1 到 2016/1/1 期间的日收盘价有明显的涨跌趋势。其中 2006 年到 2008 年的涨幅和跌幅幅度最大，而在2015 年之后也有持续增幅的趋势。故我们先可认为其收盘指数不稳定。进一步作出日收盘指数取对数，并进行一阶差分，得到 2000/1/1 到 2016/1/1 期间万科 A 股日收盘指数收益的时序图（图表 2）。- 4 - （图表 2 万科 A 股在 2000/1/1 到 2016/1/1 期间的日对数收益率）由图表 2 可以观察到， 万科 A 股的日对数收益率在0 值周围波动， 除了几个少数几个值波动比较大外，其他的都在一个固定的范围内波动，即在方差2范围波动。我们可以简单认为其为平稳序列。先对其进行单位根检验，如图：图表 3 单位根检验取日收益率的对数， 对该对数序列进行扩展的Dickey-Fuller单位跟检验， 我们选择 p=10，ADF检验统计量是 -9.09 ，p 值是 0.01 ，所以可以得到的结论是拒绝原假设，说明该序列是个平稳性序列。- 5 - （图表 4 一阶差分序列的时序图）下图为该样本数据的偏自相关函数图，由图可以看出该样本数据的PACF在第 6 个点才看起来是显著的，是拖尾的，更后面的也有但是在这里我们不考虑。（图表 5 差分序列的样本 PACF）AR(P)模型建立与分析 AR(P)模型的定阶方式有两种...