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1第三章财务分析第三章财务分析•教学目的•教学重点与难点•教学内容•复习思考•案例分析2教学目的通过本章的学习，要求学生了解财务分析的基本程序，掌握比率分析法、比较分析法、综合分析法等基本方法，并能运用这些方法对企业的偿债能力、营运能力、获利能力等财务状况进行分析，准确把握企业财务现状，以便针对性地开展未来理财活动。3教学重点与难点•企业偿债能力分析•企业营运能力分析•企业获利能力分析•杜邦分析法4一、财务分析的含义和性质二、财务分析的作用三、财务分析的目的四、财务分析的基础五、财务分析的种类六、财务分析程序第一节财务分析概述5财务分析的含义与性质1．含义:以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法。2．性质（1）财务分析的起点是财务报表；（2）财务分析只是检查的手段，只能认识问题，而不能解决问题。61、可以评价企业一定时期的财务状况，提示企业生产活动中存在的问题，为企业生产经营管理决策提供依据－－内部决策2、可以为信息使用者提供企业财务信息－－外部决策3、可以检查各部门工作完成情况和工作业绩－－经营管理财务分析的作用7评价企业的发展趋势财务分析的目的评价企业的偿债能力评价企业的资产管理水平评价企业的获利能力8财务分析的基础现金流量表利润表资产负债表9资产资本流动资产货币资产筹资性流动负债流动负债结算资产结算性流动负债存货资产长期负债长期负债长期资产长期投资股本所有者权益固定资产资本公积无形及其他资产盈余公积未分配利润合计资产总额资本总额合计资产负债表1、210一、商品销售收入减：商品销售成本二、销售毛利减：销售税金及附加三、主营业务利润加：其他业务利润减：营业费用、管理费用、财务费用四、营业利润投资收益营业外收支净额五、利润总额减：所得税六、净利润利润表11财务分析的种类按主体不同分类按对象不同分类按方法不同分类按目的不同分类偿债能力分析营运能力分析获利能力分析综合能力分析12财务分析的方法（一）趋势分析法（二）比率分析法（三）对比分析法（四）因素分析法13（一）趋势分析法•概念：又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动趋势的一种方法。运用方式重要指标的比较会计报表的比较会计报表项目的比较14重要财务指标的比较前期数额分析期数额环比动态比率固定基期数额分析期数额定基动态比率15（二）比率分析法•概念：通过计算各种比率指标来确定经济活动变动程度的分析方法。•类型：构成比率效率比率相关比率16（三）因素分析法•概念：依据分析指标预期影响因素的关系，从数量上确定因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。•种类连环替代法差额分析法17连环替代法•将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常即实际值）替代基准值（通常即标准或计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。18连环替代法k=a×b×ca的影响=（a1－ao）×bo×cob的影响=a1×（b1－bo）×coc的影响=a1×b1×（c1－co）19差额分析法•利用各个因素的比较值与基准值之间的差额，来计算各因素对分析指标的影响。20差额分析法k=a+b+cko=ao+bo+cok1=a1+b1+c1∆k=∆a+∆b+∆c21（四）对比分析法•概念：也称为比较分析法，是将某项财务指标与性质相同的基准指标进行对比，通过计算该数据与基准指标之间差异，揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。•基准指标的种类一般公认标准行业标准目标标准历史标准22影响偿债能力的其他因素第二节企业偿债能力分析短期偿债能力分析长期偿债能力分析23短期偿债能力分析流动比率速动比率现金比率241、流动比率a.公式=流动资产/流动负债（营运资金=流动资产-流动负债）b.分析：通常最低为2；适合同行比较；此比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。c.影响的因素：营业周期，应收账款，存货周转速度。d.作用：反映资产对日常债务的偿还保证能力252、速动比率a.公式＝速动资产/流动负债＝（流动资产－存货）/流动负债b.分析：通常合适值为1；同行比较；c.影响的因素：应收帐款的...