资金的时间价值 一、 掌握利息的计算 （一）利息：I=F—P 式中：I——利息；F—还本付息总额；P——原借贷金额，常称为本金。 （二）利率：i= It/P×100% 式中：i——利率；It—单位时间内所得的利息额；P——原借贷金额，常称为本金。 （三）利息的计算 1、单利： It= P×i单 It —代表第 t 计息周期的利息额；P——为本金； i单——计息周期单利利率 n 期末单利本利和 F= P+ I你=P(1+n×i单) 2、复利：It= i×Ft-1 二、掌握等值计算 一次性支付现值和终值计算 （一）终值计算（已知 P 求 F）：F=P(1+i)n;；F=P(F/P，i，n) 终值系数 （二）现值计算（已知 F 求 P）: P = F (1+i)--n;；P = F (P / F，i，n) 贴现系数 等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金的计算 （一）等额支付系列现金流量的福利计算 1、终值计算（已知 A 求 F）：F=A[(1+i)n—1] /i F=A(F/A,i,n)I 等额支付终值系数 2、现值计算（已知 A 求 P）:P= A[(1+i)n—1]/ i(1+i)n P=A(P/A,i,n) 等额支付现值系数 3、等额还本利息照付系列现金流量的计算 A=P/n+P×i×[1—（t—1）/n] A— 第 t 年还本付息额 P—还款起始年年初的借款金额； n—预定的还款期； i—年利率。 二、 熟悉名义利率和有效利率的计算 （一）名义利率的计算：所谓名义利率r 是指计息周期利率i 乘以一年内的计息周期数m 所得的年利率。既：r=i×m。通常所说的年利率都是名义利率。 （二）有效利率的计算：有效利率是指资金在计息中所发生的实际利率，包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。 1、计息周期有效利率，即计息周期利率i=r/m 2、年有效利率，即年实际利率。 已知某年初有资金 P，名义利率为 r,一年内计息 m 次，则计息周期利率为 i=r/m。根据一次支付终值公式可得该年的本利和 F=P(1+r/m)m I=F-P=P[(1+r/m)m-1] 有效利率：ieff=I/P=(1+r/m)m-1 (三) 计息周期小于（或等于）资金收付周期时的等值计算 当计息周期小于（或等于法）资金收付周期时，等值的计算方有以下两种。 1、按收付周期实际利率计算。 2、按计息周期利率计算即：F=P(F/P,r/m，mn) F=A(F/A,r/m，mn) P=F(P/F,r/m，mn) P=A(P/A,r/m，mn) A=F(A/F,r/m，mn) A=P(A/P,r/m，mn) 建设项目财务评价 掌握财务评价的内容 一、 财务评价的基本内容： （一）、项目的盈利能力： 分析指标：项目投资财务内部收益率、财务净现值...
