精品文档---下载后可任意编辑中国国债期货内含选择权实证讨论的开题报告一、讨论背景及意义国债期货是一种金融衍生品，是以政府债券作为标的物的期货合约
其交易在我国得到快速进展，与股指期货齐头并进，已成为 A 股市场中具备重要地位的金融工具之一
在国债期货市场中，内含选择权是期货合约的常见特征之一，指的是到期日时，持有期货合约的投资者可以选择将合约行权或放弃行权
内含选择权的存在可以更好地抵御风险，增加投资者的收益率，对期货市场的稳定进展有着重要的作用
因此，对于讨论国债期货内含选择权的定价以及风险管理，具有重要的学术及实际意义
二、讨论内容和方法1
讨论内容本讨论拟从如下三个方面入手，对中国国债期货内含选择权进行实证讨论：（1）运用经典的 Black-Scholes 模型以及其他期权定价模型，对中国国债期货内含选择权的定价进行讨论；（2）探讨内含选择权对中国国债期货的价格风险敞口和风险管理的影响；（3）利用实证分析方法，对该选择权是否具有有效风险对冲作用进行实证验证
讨论方法本讨论采纳如下方法进行实证讨论：（1）对中国国债期货内含选择权进行理论讨论，基于期权定价理论，构建相关的定价模型，以期为实证讨论提供基础；（2）通过采集中国国债期货市场相关数据，对内含选择权的定价等重要指标进行计算、实证验证；（3）通过利用回归分析等方法，讨论内含选择权对期货价格风险敞口和风险管理的影响；（4）通过建立风险分析模型，验证中国国债期货内含选择权是否具有有效风险对冲作用
精品文档---下载后可任意编辑三、讨论预期成果及意义本讨论拟得出如下预期成果： （1）构建适用于中国国债期货内含选择权的定价模型，为实际交易提供基础；（2）讨论中国国债期货内含选择权的影响因素，提供相应数值数据，并对其风险管理和价格风险敞口进行分析；（3）利用实证讨论方法，验证中国国债期货内含选择权是否具有有效风险对冲作用
