1 投资银行知识点汇总 本人深夜无聊，整理此投资银行课件，知识点来源于老师上课及最后一节课的讲解。内容来源于课件，可能会有个别错误，还望众位兄弟姐妹更正补充。 1、连线题：美国金融学专家罗伯特•库 恩 的划 分 最广 义 ：经 营 华 尔 街 全 部 金融市 场 业 务 的机 构 ，包 括 证 券 、保 险 和 不 动 产 经 营 ； 较 广 义 ：经 营 全 部 资本市 场 业 务 的机 构 ，即 中 长 期 资金融通 ，包 括 证 券 承 销 、私 募 发 行、公 司 筹 资、并 购 重组 、风 险 投资和 基 金管 理等 业 务 ，证 券 零 售 、抵押银行和 保 险 、不 动 产 则不 包 括 ； 较 狭义 ：经 营 部 分 资本市 场 业 务 的机 构 ，着重 证 券 承 销 、并 购 业 务 ，而风 险 投资、基 金管 理等 不 包 括 在内； 最狭义 ：最传统业 务 的机 构 ，仅包 括 一级市 场 证 券 承 销 、资金筹 措和 二级市 场 交易的金融机 构 。 2、论述：投资银行与商业 银行共性与差异 相同：本质上都是资金盈余与资金短缺间的中 介，是金融市 场 的主体； 区别：直接融资与间接融资性质上的差异，证 券 承 销 与存贷款本源业 务 的差异，决定了二者多方面差异 3、投资银行的功能与作用 证 券 市 场 由筹 资者、投资者、监管 者与投行组 成 1、媒介资金供求（直接融资和 拓宽融资渠道） 企业 资金来源：间接融资与直接融资 2、构 造证 券 市 场 （引导证 券 市 场 发 展） 发 行市 场 ：股票、债券 的承 销 商 交易市 场 ：做市 商（Market maker） ； 经 纪商（Broker）； 交易商（Trader） ； 业 务 创新：融资形式创新，如浮动 利率、零 息、抵押债券 等 ； 资产 证 券 化； 并 购 产 品创新和 基 金产 品创新（套利或对冲或伞形）； 金融衍生品和 风 险 管 理工具创新 3、引导资源配置 对产 业 而言，资金流向有发 展前景的行业 、产 业 和 企业 ，也使投资人获取更高收益； 对政府而言，重 点项目建设和 公 共产 品； 对企业 而言，弥补企业 发 展资金的不 足； 并 购 重 组 提高了社会资源的利用效率。 对投行而言，集中 人力和 信息优势管 理基 金，形成规模效应与分 散风 险 。 4、影响公 司 治理水平 协...
