T-bill rates 就是 nominal risk-free ratesnominal risk-free rate= real risk-free rate + expected inflation rate风险种类：default risk 违约风险 liquidity risk 流动性风险 maturity risk 久期风险（利率风险）EAR=e^t-1贴现率=opportunity cost，required rate of return， cost of capitalordinary annuity 在期末产生现金流 annuity due 在期初产生现金流永续年金 perpetuity PV=PMT/(I/Y)对于同一种项目 IRR 与 NPV 结论相似：IRR 不小于必要收益率则 NPV 为正，否则 NPV 为负假如企业目的就是权益所有人财富最大化，那么一直选择 NPV（一般都就是这样）HPR(持有期回报）=（期末值-期初值）/期末值 或者 （期末值-期初值+现金）/期末值Time-weighted rate of return 时间得加权平均值，（1+HPR1)(1+HPR2)…即几何平均数假如组合处在高上涨期，时间加权平均会比金钱加权平均小，反之则大。因此更精确。假如组合刚经历了现金流入或流出，则金钱加权平均更合理。T-bills 与美国政府债不一样，它以 BDY 计算rBD=D/F*360/t 即：以面值为基准价格，以 360 天为基准期限，按银行贴现率计算（即不含复利）得一年利率rBD 不代表投资者收益（瞧上面公式）HPY=(P1-P0+D1)/P0 代表投资者在投资期间获得得所有回报EAY=（1+HPY)^(365/t)-1 代表按复利计算得年化收益率，期限为 365 天money market yield（CD equivalent yield）360 天折算得 HPYRmm=HPY*360/t上述公式中另 F=P1 可以互相转换Bond equivalent yield=一年复利 2 次descriptive statistics 与 inferential statistics 之间得区别：前者就是直接数据计算得到，后者就是推断nominal scale 名义尺度：把某个数直接归类到某类，无次序：1 到类别 1,3 到类别 2ordinal scales 有次序归类 1~50 类别 1 ，50~150 类别 2interval scale 在 ordinal scale 基础上使得间隔相似ratio scales 最严格得得排序，有 0 点frequency distribution：分布频率（不就是概率分布）表格化展示各区间分布上述表格中包含观测值最多得区间叫做 modal intervalrelative frequency，将上述表格中观测值得数量用相对比例表达cumulative frequency 将上述比例或者绝对值合计frequency polygon（折线图）取每个区间得中点观测值与均值之间得离散 deviation 程度得与为 0unimodal:单峰，众数只有一种...
