2024 年保荐代表人第五次培训纪要（10 月 14 日-10 月 15 日）记录可能不够完整，仅供参考，内部使用，不对外部领导开班致辞——主讲人：王林2024 年 1-9 月，IPO166 家，再融资 77 家，前 20 名券商包揽 75%项目；有77 家因业绩下滑撤回材料；保荐制度实施 7 年，对 20 多名保荐代表人进行了谈话。一、对 10 家保荐机构（共计 33 个项目）现场检查发现的问题1、缺少对银行、供应商、客户等第三方的访谈工作及记录，重要的关联方没有发现；2、缺少中介协调会中对重大问题的解决思路；3、缺少子公司财务资料；4、内控体系、内控部门监督核查记录不完善，内核缺乏一线核查；5、申请文件质量问题，如对国有股权转让、集体企业改制、高管人员变化、实际控制人的变化等主要问题回避；材料披露前后不一致；６、保荐代表人经验不足，表现在企业的核心竞争力和风险的披露；７、重大诉讼隐瞒；８、对规则理解往往是从宽理解；９、持续尽职调查不够，辅导工作流于形式；１０、行业排名依据缺乏权威性。二、其他问题1、对保荐的企业应深化分析，选拔优秀企业，不应仅仅符合最低指标，就推举上市，延长审核时间，浪费保荐及审核资源；2、在会时间长的企业，未能就最新情况及时报告披露；3、保荐代表人良莠不齐，同一保荐机构不同项目组材料制作水平不一；4、媒体、社会舆论对证券市场关注度很高，应加强重视和应对，而不应回避和漠不关怀。5、《保荐业务内控指引》即将出台；6、发审会上希望更多与保荐代表人沟通，期望发行人更多与投资者沟通。IPO 审核有关问题——主讲人：杨文辉一、申报及审核情况当前在审企业容量增大，平均需要三至六个月审核时间。对在审企业保荐工作基本要求：（一）重大变化及时报告审核时间长的企业，需及时跟踪披露材料；重大诉讼无论法院是否已判决，都需披露。（二）在审期间如变更募集资金投资项目，保荐人要对项目出核查意见，并重新征求发改委意见。在审期间先行投入的，可用于替换先期投入资金、披露投资进展情况；（三）股权变动问题1、审核过程中股权原则上不得发生变动；2、增资扩股需要延期审计；3、引进新股东（增资或老股东转让），需撤回申请文件，办理完工商登记手续和内部决策程序后重新申报。（四）利润分配问题1、在审期间向现有股东分配利润的，实施完毕后方可提交发审会审核；2、分配股票股利的，须追加利润分配实施完毕后的最近一期审计。（五）发审会后至发行核准期间，尽职调查要到...
