企业现金池的介绍 所谓集团现金池业务，就是指属于同一家集团企业的一个或多个成员单位的银行账户现金余额实际转移到一个真实的主账户中，主账户通常由集团总部控制，成员单位用款时需从主账户猎取资金对外支付。这种形式主要用于利息需要对冲。 以公司总部的名义设立集团现金池账户，通过子公司向总部委托贷款的方式，每日定时将子公司资金上划现金池账户。日间，若子公司对外付款时账户余额不足，银行可以提供以其上存总部的资金头寸额度为限的透支支付；日终，以总部向子公司归还委托贷款的方式，系统自动将现金池账户资金划拨到成员企业账户用以补足透支金额。根据事先约定，在固定期间结算委托贷款利息，并通过银行进行利息划拨。建立现金池对于企业集团而言有两大优点： 优化利息 现金池变外源融资变为了源融资，减少了利息费用的支出。在现金池中，不同账户上的正负余额可以有效的相互抵消，账户资金盈余的子账户的资金自动地转移到资金不足的其他子账户，这样一来，企业的资金得到了充分的运用，在集团部就能够满足融资需求，而无需外部融资，既简化的手续，也大大降低的融资费用。 我们来举个例子，假设 A，B，C 同属一个集团公司，A 日均盈余400，000，B 日均盈余 200，000，而 C 日均透支 300，000。假设协定存款利率为 1.44%，贷款利率为 5.67%。很明显，集团通过设立现金池较之前能够获得较多的利息收益。改善资金管理 通过现金池，母公司能够与时了解各个子账户现金流量的情况，明确部控制责任和加强部控制效力，方便管理。其次现金池将集团多余的资金集中起来，这样可以进行更有效的投资活动，为企业增加收益。即使企业不进行投资活动，大额的存款也可以使企业获得较高的协定存款利率。 与现金池相关的税收和费用 现金池的建立导致了不同法人实体账户间资金的转移，而这种转移基本上没有实际的贸易背景，形成公司间的借贷。在中国，公司间直接借贷是《贷款通则》所明令禁止的。现金池的实际运营模式就是采纳委托贷款的方式将资金在集团部进行划拨。委托贷款简单说就是一方向另一方贷款，委托第三方（商业银行）进行管理。商业银行不承担贷款损失风险，只负责根据委托人所指定的对象或投向、规定的用途和围、定妥的条件（金额、期限、利率等）代为发放、监督使用并协助收回贷款。委托贷款被用作是绕开公司间借贷禁令的一种方法但是委托贷款模式也意味着额外的税务成本―利息营业税，且每次交易还必须缴纳印花税。...
