我国银行业资本金困境试析论文 一、银行业资本金的深层次问题 (一)商业银行的资本金困境
商业银行的核心资本主要包括普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润等
在我国，财政部规定金融企业应在税后利润中计提一定比例的一般风险准备，这类准备金也归在核心资本范畴
我国上市公司的利润分配比例一般不超过 五 成
浦 发 银 行 2024 年 分 配 的 利 润 仅 占 税 后 总 利 润 的34％，2024 年的分配比例仅为 20％，因此，在正常情况下，商业银行通过盈余公积、留存利润和一般风险准备等手段来补充核心资本应该就能满足监管的要求
但从浦发银行看，其资本充足率资本资产比率都基本处于下行趋势
可见，仅靠盈利转化并不能满足资本监管的要求，商业银行必须寻找除利润外的其他渠道来补充资本
通过资本市场融资(首发或增发)是补充核心资本的一种重要方式，且在我国目前的资本市场制度环境下，这种方式既不会让大股东失去控制权，也不需要大股东出资，因此就成为一种成本最低的选择
股权分置改革后，我国股票市场的制度性缺陷已基本消除，但对上市公司的监管、市场透明度的提高和对投资者保护的加强等是一个渐进的过程，我国资本市场在这些方面还需改进和完善
(二)贷款扩张导致资本比率下降
相对于资本金的增长速度，资产扩张的程度更为剧烈
由于贷款占据了我国银行业总资产构成的主要部分，因此考察贷款的增长情况就能看出总资产变化情况
表 1 显示浦发银行近五年来贷款增长速度平均为 26
3％，虽然逐年有所下降，但这种下降是建立在贷款规模不断扩大的基础上的，其增长的绝对额每年都在扩大
股份制商业银行整体的状况与浦发银行基本相同，近几年内其贷款扩张速度维持在 30％左右
仅通过盈利转化而不通过其他渠道补充核心资本，其资本比率必定会逐步下降
贷款的高速扩张是造成银行资本比率下降的背后原因，而银行业为何有如此强烈的贷款冲动
