第十二讲 项目风险和不确定性评估1.项目风险和不确定性分析概述2.项目风险分析3.项目盈亏平衡分析4.项目敏感性分析“ 风险”一词的由来，最为普遍的一种说法是 : 在远古时期，以打鱼捕捞为生的渔民们，每次出海前都要祈祷，祈求神灵保佑自己能够平安归来 , 其中主要的祈祷内容就是•让神灵保佑自己在出海时能够风平浪静、满载而归 他们在长期的捕捞实践中，深深的体会到“风”给他们带来的无法预测无法确定的危险 他们认识到，在出海捕捞打鱼的生活中，“风”即意味着“险”，因此有了“风险”一词的由来风险按照风险的性质划分1.纯粹风险：只有损失机会而没有获利可能的风险2.投机风险：既有损失的机会也有获利可能的风险按照产生风险的环境划分 :3.静态风险：自然力的不规则变动或人们的过失行为导致的风险4.动态风险：社会、经济、科技或政治变动产生的风险按照风险发生的原因划分 :5.自然风险：自然因素和物力现象所造成的风险6.社会风险：个人或团体在社会上的行为导致的风险7.经济风险：经济活动过程中，因市场因素影响或者管理经营不善 导致经济损失的风险按照风险致损的对象划分 :8.财产风险：各种财产损毁、灭失或者贬值的风险9.人身风险：个人的疾病、意外伤害等造成残疾、死亡的风险10.责任风险：按法律或者有关合同规定，因行为人的行为或不作为 导致他人财产损失或人身伤亡，行为人所负经济赔偿 责任的风险 风险的种类1. 项目风险和不确定性概述 建设项目的风险和不确定性风险：是指人们在事先能够预计的在采取某种行动后 , 可能发生的有损害或坏的后果 , 以及每种后果出现的可能性大小不确定性：是指人们在事先只知道所采取行动的所有可能结果 , 而不知道它们出现的可能性 , 或者两者都不知道风险分析：是指对项目总投资及效益由随机性的原因引起的变化进行分析的方法不确定性分析：是指项目总投资和效益的变化是由不可预知的 , 也是不可预估的 , 非概率的因素引起的这些因素的分析可行性研究中 , 风险分析和不确定性分析：往往不是设法避免这些风险和不确定性因素而是确定这些因素与项目盈利性相关性及影响程度 导致风险和不确定性的原因a)投资企业的不同类型本身所包含的风险因素和不确定性 b)建厂地区和厂址的周围政治、地理、经济文化等的改变 , 而引起的风险和不确定性。c)项目建设方案中 , 寿命期过长 , 而带来的项目风险性d)工厂组织和管理结构不合理或管理...
