在当前物价指数偏高、存款实际利率增长呈负数的情形下，居民投资理财意识增强，储蓄分流十分严重，同业竞争日益激烈，储蓄存款组织将遭遇近几年少有的寒流，一路凯歌高唱的格局将或多或少受到影响。针对 XX 年以来吴江市居民储蓄增长速度持续回落的现状，近日，笔者就此做了调查和分析。 XX 年初以来，吴江市居民储蓄存款增长速度呈持续回落态势。截止 XX 年 12 月底，吴江市储蓄存款余额（人民币,下同）1774 亿元，比年初增加 2515 万元，增长 17％，同比少增11642 万元，增幅与 XX 年同比下降了 91 个百分点，比 XX 年同比下降了 167 个百分点。加上XX 年 1 月份，增长幅度同比已经连续 12 个月回落。今年 2 月份存款增长速度虽然有所回升，但 3 月份又回落。目前，人民币储蓄存款增长幅度已经回落到 XX 年时的水平。 从 XX 年底各金融机构的储蓄形势分析看，除中行和交行有所上升（中信和商业银行由于业务量较少，扣除不计）外，其他机构全线下挫。其中，建行、农信和邮政增幅明显减少，同比分别降低了 154、322 和 168 个百分点。而据统计，XX 年，吴江市农村居民人均纯收入为 7651 元，比上年增长 11%；全市城镇居民人均可支配收入 14818 元, 比上年增长 145%。居民收入持续快速增长同储蓄存款的连续下降相比，形成了强烈的反差。 从今年 3 月份各金融机构的储蓄存款形势情况看，情况有所好转，但除邮政增长迅猛外，其他金融机构存款仍呈跌势。与 XX 年相比农行、农信、邮政有所上升外，其他金融机构全线下挫。其中，工行和交行增幅明显减少，同比分别降低了 12 和 121 个百分点。 储蓄存款增幅减缓的主要原因 存款持续负利率导致居民储蓄存款分流。自 XX 年四季度开始，在农副产品涨价和部分生产资料价格上涨的带动下，居民消费物价连续上涨，XX 年全年ＣＰＩ同比累计上涨6％，6 月份甚至高达 5％，创历史新高。XX 年消费物价指数虽有所下降，但 1 至 2 月的消费物价指数仍旧上升 7％，2 月份工业品出厂价中生产资料一项已涨价 2％。很明显，通胀压力仍然存在。物价水平的持续上涨，使存款实际利率（等于名义利率扣除利息所得税和通货膨胀率）变为负数。以 XX 年更改后的最高档储蓄存款利率—5 年期定期存款利率计算，目前为 6%，扣除 2%的利息税后为 88%，而 6 月份 CPI 同比上涨 5%，存在较大的负差。可见，目前所有档次的储蓄存款实际利率均已是负值...
