股票期权业务授信管理办法第一章总则第一条为保障公司股票期权业务的平稳运行，有效防范和化解交易风险、市场风险等，切实保护投资者的合法权益，维护市场的正常秩序，根据公司《股票期权业务客户适当性管理实施细则》、上海证券交易所《期货公司参加股票期权业务指南》和《期货公司股票期权经纪业务风险控制指南》等的有关规定，结合公司具体情况，制定本办法。第二条 本制度包括但不限于投资者适当性评估（准入）、交易权限的评定、个人投资者交易权限的调整、资金管理的规定、交易量限额设定、持仓量限额的设定等内容。第二章 股票期权业务客户适当性管理第三条 公司应当严格执行股票期权业务客户适当性管理实施细则，全面介绍期权产品特征，充分揭示期权交易风险，准确评估投资者的风险承受能力，对客户的适当性进行评估并对客户实施交易权限分级管理，不得接受不符合投资者适当性标准的客户从事股票期权交易。具体标准详见《股票期权业务客户适当性管理实施细则》。第四条 对符合开户条件的投资者开立股票期权账户时，公司适当性管理岗应当综合考虑投资者综合评估结果、专业知识掌握程度及期货交易、期权模拟交易经历等指标，将股票期权投资者交易的权限级别定为一级、二级或三级交易权限。第五条 个人投资者申请各级别交易权限，除了通过适当性管理综合评估，应当在对应的知识测试中达到规定的合格分数，并具有相应的期权模拟交易经历。（一）个人投资者申请一级交易权限1、知识测试得分不低于 70 分；2、应当具备以下期权模拟交易经历：备兑开仓；持有标的证券情况下买入相应数量的认沽期权；完成 1 次以上的期权合约行权。（二）个人投资者申请二级交易权限1、知识测试得分不低于 80 分；2、应当具备以下期权模拟交易经历：申请一级交易权限所应具备的模拟交易经历；认购期权、认沽期权的买入开仓和卖出平仓。（三）个人投资者申请三级交易权限1、知识测试得分不低于 90 分；2、应当具备以下期权模拟交易经历：申请二级交易权限所应具备的模拟交易经历；认购期权、认沽期权的卖出开仓和买入平仓。第六条 期货公司应根据投资者交易权限的分级结果，对投资者的期权交易委托指令进行前端控制，对不符合交易权限的交易委托予以拒绝和制止，以法律规范客户的交易行为，避开越级交易情况的发生。第三章个人投资者交易权限的调整第七条 投资者的知识测试成绩、期权模拟交易经历、风险承受能力以及期货公司托管的个人投资者净资产状...
